Bối cảnh doanh nghiệp
- Công ty ABC hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và phân phối thiết bị điện tử.
- Công ty cần dự báo nhu cầu vốn lưu động (WCR) cho năm 2025 dựa trên dữ liệu năm 2024.
- Công ty sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để lập kế hoạch năm.
Bước 1: Thu thập dữ liệu tài chính năm 2024
Dưới đây là các khoản mục chính trong bảng cân đối kế toán năm 2024:| Khoản mục | Số liệu năm 2024 (Triệu VND) |
|---|---|
| Doanh thu thuần | 100.000 |
| Tài sản ngắn hạn | 35.000 |
| Nợ ngắn hạn | 20.000 |
| Vốn lưu động ròng (WCR) (Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn) | 15.000 |
Bước 2: Dự báo doanh thu năm 2025
Ban lãnh đạo công ty dự báo doanh thu năm 2025 sẽ tăng 20% so với năm 2024.
Doanh thu 2025 = 100.000 + (100.000 x 20%) = 120.000 triệu VND
Bước 3: Dự báo nhu cầu vốn lưu động năm 2025
Áp dụng tỷ lệ 15% để ước tính nhu cầu vốn lưu động năm 2025:
WCR 2025 = 120.000 x 15% = 18.000 triệu VND
So sánh với năm 2024:
- WCR 2024 = 15.000 triệu VND
- WCR 2025 = 18.000 triệu VND
- Mức tăng vốn lưu động cần bổ sung = 18.000 - 15.000 = 3.000 triệu VND
Bước 4: Xác định nguồn tài trợ vốn lưu động bổ sung
Công ty cần xác định cách tài trợ 3.000 triệu VND vốn lưu động bổ sung:
- Vay ngân hàng ngắn hạn?
- Huy động vốn từ cổ đông?
- Tăng tốc độ thu hồi công nợ để giảm nhu cầu vốn lưu động?
| Chỉ tiêu | Năm 2024 (Triệu VND) | Năm 2025 (Triệu VND) | Tăng/giảm |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 100.000 | 120.000 | +20% |
| Tỷ lệ vốn lưu động | 15% | 15% | Không đổi |
| Vốn lưu động (WCR) | 15.000 | 18.000 | +3.000 triệu VND |
Dự báo: Công ty cần bổ sung 3.000 triệu VND vốn lưu động để đáp ứng kế hoạch doanh thu năm 2025.Nhận xét về phương pháp
✔ Ưu điểm:
- Dễ thực hiện, nhanh chóng, không cần phân tích dữ liệu phức tạp.
- Phù hợp với doanh nghiệp có mô hình kinh doanh ổn định, vốn lưu động biến động theo doanh thu.
Hạn chế:- Giả định tỷ lệ vốn lưu động/doanh thu không đổi có thể không chính xác nếu có biến động về hàng tồn kho, công nợ phải thu, công nợ phải trả.
- Không phản ánh được sự thay đổi theo mùa, điều kiện kinh tế, hoặc thay đổi trong chính sách tài chính.
Khi nào cần dùng phương pháp khác?
Nếu doanh nghiệp mở rộng quy mô lớn, có thay đổi lớn về chu kỳ thu tiền, tồn kho hoặc điều kiện thanh toán, nên kết hợp thêm phương pháp chu kỳ hoạt động hoặc phân tích hồi quy để dự báo chính xác hơn.
Hiểu giúp chúng ta khác biệt và làm tốt hơn.
Các bạn có thể tham gia cùng chúng tôi tại các khoá học của CLEVERCFO:
Khóa CFO: https://clevercfo.com/khoa-hoc-cfo
Khóa kế toán trưởng: https://clevercfo.com/ke-toan-truong
Khóa online: http://clevercfo.com/online
