1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, nhờ vào việc doanh nghiệp đã kiếm được nhiều tiền hơn từ các hoạt động kinh doanh trong khoảng thời gian này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong hiện đang cao hơn 2.5. Với mức chỉ số như hiện nay, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức an toàn. Họ có thể chi trả được khoản nợ ngắn khi cho đáo hạn mà không gặp bất kỳ các vấn đề nào về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ vừa qua, biên lãi thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng mạnh so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp có TSLN gộp nằm ở mức thu hút được các nhà đầu tư. Tuy nhiên, họ vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Nguồn lợi nhuận thuần mà nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh mà có. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp luôn tập trung vào các hoạt động chính yếu của doanh nghiệp. Khi muốn tăng trưởng lợi nhuận, DN sẽ tập trung cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh của mình sao cho hiệu quả để nhằm mang về số lợi nhuận mà DN đã đề ra.
Lợi nhuận thuần từ HĐKD của doanh nghiệp có xu hướng tăng mạnh so với kỳ trước đó.
ROE của doanh nghiệp tăng mạnh trong năm vừa qua là nhờ vào việc doanh nghiệp đã kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trong khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của DN trong kỳ hiện tại nằm ở mức hấp dẫn được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn nhờ một mức tỷ suất sinh lời rất cao.
Việc ROE có xu hướng tăng trưởng mạnh như vậy là nhờ vào việc doanh nghiệp đã cải thiện được hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp khai thác hiệu quả nguồn tài sản của mình nhằm mang về nhiều lợi nhuận hơn, họ sử dụng từ chính nguồn lực bên trong chứ không phải từ các nguồn tài trợ bên ngoài, đây cũng được coi là sự tăng trưởng bền vững.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng tài sản lớn nhất của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại là Đầu tư ngắn hạn và Tài sản cố định. Với đầu tư ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng khá mạnh trong thời gian qua, ngược lại Tài sản cố định có xu hướng ngược lại trong thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Ở thời điểm hiện tại, Nợ/TTS của doanh nghiệp vẫn nằm ở mức an toàn. Họ có thể đảm bảo được các khoản nợ dài hạn bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản TSCĐ. Tuy nhiên, khi so sánh với mức chi phí khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức chi cho đầu tư ở mức rất thấp, thậm chí không quá đáng kể đối với doanh nghiệp.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng mạnh trong kỳ vừa qua, đây là mức tăng trưởng đủ để hấp dẫn được các nhà đầu tư cùng tham gia vào doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 350% so với cùng kỳ năm trước. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN là xu hướng tăng trong các kỳ vừa qua.
6. Phân tích ngành nghề
DCM nằm trong Top 5% công ty có điểm số cao nhất. DCM cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có sức mạnh đặt giá tốt.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác của DN
Giá bán tiếp tục tăng mạnh thúc đẩy triển vọng lợi nhuận
Chúng tôi nâng giá mục tiêu của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) lên 21% và nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA khi chúng tôi đánh giá tích cực rằng DCM sẽ được hưởng lợi từ giá urê tăng mạnh trong giai đoạn 2021-2022 trong khi nhu cầu xuất khẩu tăng và phân khúc NPK của công ty là động lực tiềm năng cho lợi nhuận trung hạn.
Chúng tôi kỳ vọng sự thiếu hụt khí đốt trên toàn cầu và nguồn cung từ Trung Quốc giảm sẽ khiến giá urê ở mức cao trong 6 tháng đầu năm 2022.
Chúng tôi kỳ vọng nhà máy urê của DCM sẽ hoàn thành khấu hao vào năm 2024 và dự báo lợi nhuận ròng đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (tăng 1,6 lần so với cùng kỳ năm trước)
DCM hiện đang giao dịch với EV/EBITDA 2022 dự kiến là 4,3 lần, thấp hơn khoảng 50% so với các công ty cùng ngành và thấp hơn khoản 40% so với mức EV/EBITDA trung bình 6 năm của công ty là 7,0 lần.
Rủi ro: Giá urê/DPS thấp hơn dự kiến; chi phí đầu vào cao hơn dự kiến.
Khan hiếm khí trên toàn cầu và nguồn cung giảm từ Trung Quốc sẽ giữ giá urê ở mức cao trong năm 2022. Chúng tôi nhận thấy một số diễn biến mới có thể giữ giá urê ở mức cao trong hầu hết năm 2022. Thứ nhất, tình trạng khan hiếm khí hiện nay đã khiến nhiều nhà máy phân bón tại châu Âu phải đóng cửa do chi phí khí cao, đồng nghĩa với việc nguồn cung từ châu Âu giảm (chiếm 8% tổng sản lượng urê toàn cầu). Thứ hai, Trung Quốc tiếp tục cắt giảm sản lượng urê để hạn chế tiêu thụ năng lượng nhằm đáp ứng các mục tiêu giảm phát thải khí nhà kính. Thứ ba, những khó khăn hiện tại và sự gián đoạn trong vận chuyển do dịch COVID-19 đã tạo ra chênh lệch giữa giá urê trong nước và quốc tế. Do đó, chúng tôi tăng dự báo giá urê năm 2021/2022 thêm 1,6%/3,2% và tăng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022 thêm 14,4%/26,8%
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Phân bón Bình Điền (BFC) Quý 1/2022:
danketoan.com
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Cao su Bà Rịa (BRR) Quý 1/2022:
danketoan.com
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, nhờ vào việc doanh nghiệp đã kiếm được nhiều tiền hơn từ các hoạt động kinh doanh trong khoảng thời gian này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong hiện đang cao hơn 2.5. Với mức chỉ số như hiện nay, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức an toàn. Họ có thể chi trả được khoản nợ ngắn khi cho đáo hạn mà không gặp bất kỳ các vấn đề nào về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ vừa qua, biên lãi thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng mạnh so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp có TSLN gộp nằm ở mức thu hút được các nhà đầu tư. Tuy nhiên, họ vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Nguồn lợi nhuận thuần mà nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh mà có. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp luôn tập trung vào các hoạt động chính yếu của doanh nghiệp. Khi muốn tăng trưởng lợi nhuận, DN sẽ tập trung cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh của mình sao cho hiệu quả để nhằm mang về số lợi nhuận mà DN đã đề ra.
Lợi nhuận thuần từ HĐKD của doanh nghiệp có xu hướng tăng mạnh so với kỳ trước đó.
ROE của doanh nghiệp tăng mạnh trong năm vừa qua là nhờ vào việc doanh nghiệp đã kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trong khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của DN trong kỳ hiện tại nằm ở mức hấp dẫn được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn nhờ một mức tỷ suất sinh lời rất cao.
Việc ROE có xu hướng tăng trưởng mạnh như vậy là nhờ vào việc doanh nghiệp đã cải thiện được hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp khai thác hiệu quả nguồn tài sản của mình nhằm mang về nhiều lợi nhuận hơn, họ sử dụng từ chính nguồn lực bên trong chứ không phải từ các nguồn tài trợ bên ngoài, đây cũng được coi là sự tăng trưởng bền vững.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng tài sản lớn nhất của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại là Đầu tư ngắn hạn và Tài sản cố định. Với đầu tư ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng khá mạnh trong thời gian qua, ngược lại Tài sản cố định có xu hướng ngược lại trong thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Ở thời điểm hiện tại, Nợ/TTS của doanh nghiệp vẫn nằm ở mức an toàn. Họ có thể đảm bảo được các khoản nợ dài hạn bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản TSCĐ. Tuy nhiên, khi so sánh với mức chi phí khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức chi cho đầu tư ở mức rất thấp, thậm chí không quá đáng kể đối với doanh nghiệp.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng mạnh trong kỳ vừa qua, đây là mức tăng trưởng đủ để hấp dẫn được các nhà đầu tư cùng tham gia vào doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 350% so với cùng kỳ năm trước. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN là xu hướng tăng trong các kỳ vừa qua.
6. Phân tích ngành nghề
DCM nằm trong Top 5% công ty có điểm số cao nhất. DCM cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có sức mạnh đặt giá tốt.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác của DN
Giá bán tiếp tục tăng mạnh thúc đẩy triển vọng lợi nhuận
Chúng tôi nâng giá mục tiêu của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) lên 21% và nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA khi chúng tôi đánh giá tích cực rằng DCM sẽ được hưởng lợi từ giá urê tăng mạnh trong giai đoạn 2021-2022 trong khi nhu cầu xuất khẩu tăng và phân khúc NPK của công ty là động lực tiềm năng cho lợi nhuận trung hạn.
Chúng tôi kỳ vọng sự thiếu hụt khí đốt trên toàn cầu và nguồn cung từ Trung Quốc giảm sẽ khiến giá urê ở mức cao trong 6 tháng đầu năm 2022.
Chúng tôi kỳ vọng nhà máy urê của DCM sẽ hoàn thành khấu hao vào năm 2024 và dự báo lợi nhuận ròng đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (tăng 1,6 lần so với cùng kỳ năm trước)
DCM hiện đang giao dịch với EV/EBITDA 2022 dự kiến là 4,3 lần, thấp hơn khoảng 50% so với các công ty cùng ngành và thấp hơn khoản 40% so với mức EV/EBITDA trung bình 6 năm của công ty là 7,0 lần.
Rủi ro: Giá urê/DPS thấp hơn dự kiến; chi phí đầu vào cao hơn dự kiến.
Khan hiếm khí trên toàn cầu và nguồn cung giảm từ Trung Quốc sẽ giữ giá urê ở mức cao trong năm 2022. Chúng tôi nhận thấy một số diễn biến mới có thể giữ giá urê ở mức cao trong hầu hết năm 2022. Thứ nhất, tình trạng khan hiếm khí hiện nay đã khiến nhiều nhà máy phân bón tại châu Âu phải đóng cửa do chi phí khí cao, đồng nghĩa với việc nguồn cung từ châu Âu giảm (chiếm 8% tổng sản lượng urê toàn cầu). Thứ hai, Trung Quốc tiếp tục cắt giảm sản lượng urê để hạn chế tiêu thụ năng lượng nhằm đáp ứng các mục tiêu giảm phát thải khí nhà kính. Thứ ba, những khó khăn hiện tại và sự gián đoạn trong vận chuyển do dịch COVID-19 đã tạo ra chênh lệch giữa giá urê trong nước và quốc tế. Do đó, chúng tôi tăng dự báo giá urê năm 2021/2022 thêm 1,6%/3,2% và tăng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022 thêm 14,4%/26,8%
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Phân bón Bình Điền (BFC) Quý 1/2022:
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Phân bón Bình Điền (BFC) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ các hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư của doanh nghiệp trong thời gian vừa qua. Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, đó là do doanh nghiệp không còn kiếm...
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Cao su Bà Rịa (BRR) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ các hoạt động kinh doanh và đầu tư, họ sử dụng nguồn tiền này để chi trả số tiền từ hoạt động tài chính mà doanh nghiệp kiếm được trong thời gian qua. Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng giảm so với kỳ trước đó bởi vì số tiền kiếm được...
