Ask about terms in accounting - Depreciation

[sandgrain_2k]

Hi everybody! I am just studying Introductory to Accounting
Can anyone explain clearly for me the phrase "Depreciation" and "Accumulated Depreciation"? And why "Accumulated Depreciation" is put in the Statement of Financial Performance as an "expense".

As I understand that "Depreciation" is the value of an asset which decreases over the time you use it. So, for example, if I buy a computer(1000$) and use it for my business in 10 years, the Depreciation for each year is 100$, is my comp value 0 after 10 year ???

And about "Accumulated Depreciation" I have no idea what is it???

I found some definition on http://danketoan.com/forum/glossary.php but i still not understand because the definition is too short

 

[mocmeo]

Ðề: Ask about terms in accounting

Vấn đề này tớ fải sử dụng tiếng Việt thì mới giải thích được, hihi.
Depreciation: khấu hao (tài sản)
Để có 1 tài sản thì DN fải bỏ ra 1 khoản chi phí, chi phí này khác với các loại chi phí khác ở chõ nó ko được phân bổ thẳng 1 lần vào chi phí SXKD mà sẽ được phân bổ dần theo từng kỳ SXKD. Cái này gọi là khấu hao đấy.
Accumulated Depreciation: lũy kế khấu hao
Lũy kế khấu hao hay còn là giá trị hao mòn lũy kế của TS: là tổng cộng giá trị hao mòn của tài sản cố định tính đến thời điểm báo cáo.(cái định nghĩa này tớ lấy ở QĐ 206/2003/QĐ-BTC đóa)
Bi giờ thì bạn hiểu tại sao Accumulated Depreciation được đưa vào báo cáo tài chính như là khoản chi phí rồi chứ jì

 

[sandgrain_2k]

Ðề: Ask about terms in accounting

Thanks bạn mocmeo nhìu =D... mới đầu mình cứ nghĩ khấu hao là cái giá trị mà 1 tài sản mất đi sau 1 thời gian sử dụng . Ah mà theo bạn nói thì "Accumulated Depreciation" giống như mình lấy tổng cộng cái Depreciation tính đến thời điểm báo cáo phải ko? và báo cáo tài chính mà bạn nói là "income statement" hay là "Financial Statement"

 

[vuhoangnam]

Ðề: Ask about terms in accounting - Depreciation

Depreciation : khấu hao
Accumulated Depreciation : khấu hao cộng đồn

Nói cho dễ hiểu ntn, tài sản cố định (non current assets) như máy móc nhà xưởng xe cộ v.v càng ngày càng xuống cấp đến 1 mức nào đó không sử dụng nữa DN phải bỏ đi hoặc bán sắt vụn. Vì vậy mức độ xuống cấp của mấy thứ đó được gọi la Depreciation expense, được discount về 0 (booked value = 0 ) tùy theo phương pháp khấu hao DN dùng là gì ( straight line method, specific method ... )

Accumulated Depreciation expense: nôm na là cộng dồn chi phí lại
vd: computer(1000$).10 years. using straight line method
Depreciation expense for each year = $100
the Accumulated Depreciation expense for the 4th year = 4*100 = $400

Balance sheet
assets
computer $600

 

[gacon15]

Ðề: Ask about terms in accounting - Depreciation

I have a question about Accumulated Depreciation and Depreciation:

Accumulated depreciation is used for Balance sheet or Income statement?
for example: Accumulated depreciation is $9,700 and Depreciation of the Equipment during the year is $4,950. Now, I want to prepare the income statement, which one I use Accumulated or Depreciation?
Thanks

 

[lenhan555]

Ðề: Ask about terms in accounting - Depreciation

I think accumulated depreciation (vietnamese account 214) is used for balance sheet. The amount $9.700 is the summary of the account 214. The amount $4.950 is the expense of the year and it will be calculated as the cost of the business and be posted at account 627 or 641 or 642 accordingly and it will be used for the income statement.

totally exact, although pass a long time, i still remember accumulated depreciation is a part of asset ( belonging to balance sheet or SFP ). this shows value of the remaining an asset . During an accounting period, depreciation in this time will be charge to IS as expense