Phân tích báo cáo tài chính CTCP Đầu tư và Phát triển Đức Quân (FTM) Quý 1/2022

Hồ Xuân Quang

Member
Hội viên mới
1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong khoảng thời gian này.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng không đáng kể trong kỳ vừa qua, doanh nghiệp đã kiếm được nhiều tiền hơn từ hoạt động tài chính và chi trả cho các hoạt động đầu tư nhiều hơn kỳ trước.
1655825484113.png


Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 1. Với chỉ số như hiện tại, tính thanh khoản của doanh nghiệp đang nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp không thể chi trả được các khoản nợ ngắn hạn khi chúng đáo hạn và đang có dấu hiệu lấy nguồn vốn lưu động của mình để đi đầu tư dài.
1655825595438.png


2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Doanh nghiệp có biên lãi gộp tăng so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Tuy vậy, họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
1655825670985.png


Trong kỳ, công ty không kiếm được lợi nhuận từ các hoạt động của mình. Và họ đang lỗ rất nhiều, phần lớn từ các hoạt động kinh doanh và hoạt động khác của doanh nghiệp ở trong kỳ gần nhất.
1655825727601.png


Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh là do doanh nghiệp đã giảm đi mức đòn bẩy tài chính của họ trong khoảng thời điểm này.
1655825854250.png


3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp không kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn, việc đầu tư vào DN chỉ mang lại thiệt hại cho DN ở khoảng thời gian trên.
Việc ROE của doanh nghiệp có sự sụt giảm mạnh trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp đã phải giảm đi mức đòn bẩy tài chính của mình so với trước đó.
1655825948194.png


4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định. Cả 2 khoản mục này đều có xu hướng giảm so với kỳ trước đó.
1655826153192.png


Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng rất mạnh trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, Nợ/TTS nằm ở mức đáng báo động. Doanh nghiệp có mức tài sản được tài trợ bằng nợ là rất cao, hầu hết là đều từ nợ mà ra.
1655826211779.png


Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp không tái đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Mức khấu hao của doanh nghiệp ở khoảng thời gian này nằm ở mức khá ngang nhau.
1655826565144.png


5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng khá đáng kể trong kỳ vừa qua, mức tăng trưởng này đủ hấp dẫn được các NĐT tham gia góp vốn.
1655826612316.png


Xu hướng tăng trưởng của doanh nghiệp hiện đang giảm 9% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng tăng trưởng giảm qua các kỳ.
1655826957625.png


6. Phân tích ngành nghề
1655827026127.png


FTM có điểm số nằm trong nhóm 10% công ty có điểm số thấp nhất. FTM thấp hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp chưa cho thấy tính cam kết cao với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức chưa hấp dẫn.
Doanh nghiệp còn 1 số vấn đề trong tính minh bạch, tuân thủ, công bố thông tin và các quy tắc quản trị bền vững. Doanh nghiệp có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.

(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)

Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:

http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn Dệt may Việt Nam (VGT) Quý 1/2022: Phân tích báo cáo tài chính CTCP Dệt may Hòa Thọ (HTG) Quý 1/2022:
 

CẨM NANG KẾ TOÁN TRƯỞNG


Liên hệ: 090.6969.247

KÊNH YOUTUBE DKT

Kỹ thuật giải trình thanh tra BHXH

Đăng ký kênh nhé cả nhà

SÁCH QUYẾT TOÁN THUẾ


Liên hệ: 090.6969.247

Top