1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, tuy nhiên cơ cấu dòng tiền có sự thay đổi rất nhiều so với kỳ trước đó, số tiền kiếm được từ HĐKD có xu hướng giảm mạnh, còn số tiền kiếm được từ hoạt động tài chính lại tăng mạnh để tài trợ 2 hoạt động còn lại.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang cao hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức tốt so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn và sẽ không gặp khó khăn về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức hấp dẫn các nhà đầu tư so với kỳ trước đó. Mức tăng trưởng này chưa đủ để DN tự chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động khác và các hoạt động kinh doanh của DN. Điều này cho thấy doanh nghiệp chưa thực sự tập trung vào các hoạt động chính của mình trong thời gian qua, mà vẫn còn phụ thuộc vào các hoạt động khác. Điều này sẽ không phải là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững ở sau này.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với TSSL đủ ấn tượng.
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có xu hướng giảm. Doanh nghiệp không thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trưởng trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số ở hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại đang gặp vấn đề về tăng trưởng và cần phải có những chính sách để tăng trưởng trở lại.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng trưởng 53%. Mức tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là mức tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
DIG có điểm số nằm ở nhóm trung bình. DIG tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành tuy nhiên tốc độ tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối khó khăn.
7. Một số thông tin khác về DN
Là nhà phát triển BĐS dân cư và du lịch nghỉ dưỡng giàu kinh nghiệm, DIG sở hữu quỹ đất sạch lên đến 8.000ha ở các vị trí đắc địa trên nhiều tỉnh thành, đáng kể nhất là tại Bà Rịa – Vũng Tàu, Đồng Nai, Vĩnh Phúc, Kiên Giang, Hậu Giang, Hà Nam,…, tập trung tại các khu vực vệ tinh của các thành phố lớn. Tận dụng lợi thế về quỹ đất và sự gia tăng về nhu cầu nhà ở trong những năm gần đây, doanh nghiệp thực hiện nhiều dự án mang lại doanh thu và lợi nhuận tích cực, bao gồm KĐT du lịch sinh thái Đại Phước, KĐT Chí Linh – Vũng Tàu, KĐT mới Nam Vĩnh Yên,…
Giai đoạn 2021 – 2022 là điểm rơi lợi nhuận của DIG với hàng loại các dự án trọng điểm đã hoàn thành thủ tục pháp lý và GPMB cho giai đoạn mới, chỉ chờ được thi công, mở bán mới hoặc bàn giao. Đáng chú ý là các dự án KĐT Du lịch Long Tân, KĐT mới Bắc Vũng Tàu và KDC Thương mại Vị Thanh là những dự án có quy mô đầu tư lớn tại khu vực Vũng Tàu, đều đã có kế hoạch triển khai giai đoạn 1 trong năm 2021, dự báo sẽ được đón nhận tích cực khi thị trường BĐS dân cư phục hồi từ quý cuối năm nay.
KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN 2021
Sau sự ảnh hưởng của dịch Covid-19 năm 2020 lên mảng BĐS nghỉ dưỡng, DIG đặt mục tiêu doanh thu thận trọng hơn, dựa trên kì vọng về sự phục hồi chậm rãi của thị trường BĐS dân cư và nghỉ dưỡng.
TRIỂN VỌNG DOANH NGHIỆP
Năm 2021 trở đi là giai đoạn điểm rơi lợi nhuận của nhiều dự án quy mô lớn của DIG: Tiến độ và kế hoạch thực hiện 1 số dự án của DIG từ 2021 trở đi về mảng cốt lõi là BĐS dân cư được tổng hợp tại bảng dưới đây:
Giá nhà ở có xu hướng tăng theo giá vật liệu trên toàn quốc. Thống kê chỉ số CPI cho thấy, người dân Việt Nam đang chi cho Nhà ở ở mức cao hơn 2,93% so với cùng kì năm trước, tăng mạnh kể từ tháng 5/2021.
Giá thép tăng cao là một cản trở đối với quá trình thi công của các doanh nghiệp BĐS, bao gồm cả DIG
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, tuy nhiên cơ cấu dòng tiền có sự thay đổi rất nhiều so với kỳ trước đó, số tiền kiếm được từ HĐKD có xu hướng giảm mạnh, còn số tiền kiếm được từ hoạt động tài chính lại tăng mạnh để tài trợ 2 hoạt động còn lại.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang cao hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức tốt so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn và sẽ không gặp khó khăn về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức hấp dẫn các nhà đầu tư so với kỳ trước đó. Mức tăng trưởng này chưa đủ để DN tự chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động khác và các hoạt động kinh doanh của DN. Điều này cho thấy doanh nghiệp chưa thực sự tập trung vào các hoạt động chính của mình trong thời gian qua, mà vẫn còn phụ thuộc vào các hoạt động khác. Điều này sẽ không phải là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững ở sau này.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với TSSL đủ ấn tượng.
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có xu hướng giảm. Doanh nghiệp không thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trưởng trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số ở hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại đang gặp vấn đề về tăng trưởng và cần phải có những chính sách để tăng trưởng trở lại.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng trưởng 53%. Mức tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là mức tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
DIG có điểm số nằm ở nhóm trung bình. DIG tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành tuy nhiên tốc độ tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối khó khăn.
7. Một số thông tin khác về DN
Là nhà phát triển BĐS dân cư và du lịch nghỉ dưỡng giàu kinh nghiệm, DIG sở hữu quỹ đất sạch lên đến 8.000ha ở các vị trí đắc địa trên nhiều tỉnh thành, đáng kể nhất là tại Bà Rịa – Vũng Tàu, Đồng Nai, Vĩnh Phúc, Kiên Giang, Hậu Giang, Hà Nam,…, tập trung tại các khu vực vệ tinh của các thành phố lớn. Tận dụng lợi thế về quỹ đất và sự gia tăng về nhu cầu nhà ở trong những năm gần đây, doanh nghiệp thực hiện nhiều dự án mang lại doanh thu và lợi nhuận tích cực, bao gồm KĐT du lịch sinh thái Đại Phước, KĐT Chí Linh – Vũng Tàu, KĐT mới Nam Vĩnh Yên,…
Giai đoạn 2021 – 2022 là điểm rơi lợi nhuận của DIG với hàng loại các dự án trọng điểm đã hoàn thành thủ tục pháp lý và GPMB cho giai đoạn mới, chỉ chờ được thi công, mở bán mới hoặc bàn giao. Đáng chú ý là các dự án KĐT Du lịch Long Tân, KĐT mới Bắc Vũng Tàu và KDC Thương mại Vị Thanh là những dự án có quy mô đầu tư lớn tại khu vực Vũng Tàu, đều đã có kế hoạch triển khai giai đoạn 1 trong năm 2021, dự báo sẽ được đón nhận tích cực khi thị trường BĐS dân cư phục hồi từ quý cuối năm nay.
KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN 2021
Sau sự ảnh hưởng của dịch Covid-19 năm 2020 lên mảng BĐS nghỉ dưỡng, DIG đặt mục tiêu doanh thu thận trọng hơn, dựa trên kì vọng về sự phục hồi chậm rãi của thị trường BĐS dân cư và nghỉ dưỡng.
- Doanh thu hợp nhất đạt 2.800 tỉ đồng, thấp hơn so với thực hiện năm 2020 là 10,8%, song cao hơn kế hoạch năm trước 12%;
- Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 1.444 tỷ đồng, cao hơn thực hiện 2020 là 60,5% và gấp hơn 2 lần kế hoạch 2020.
TRIỂN VỌNG DOANH NGHIỆP
Năm 2021 trở đi là giai đoạn điểm rơi lợi nhuận của nhiều dự án quy mô lớn của DIG: Tiến độ và kế hoạch thực hiện 1 số dự án của DIG từ 2021 trở đi về mảng cốt lõi là BĐS dân cư được tổng hợp tại bảng dưới đây:
Giá nhà ở có xu hướng tăng theo giá vật liệu trên toàn quốc. Thống kê chỉ số CPI cho thấy, người dân Việt Nam đang chi cho Nhà ở ở mức cao hơn 2,93% so với cùng kì năm trước, tăng mạnh kể từ tháng 5/2021.
Giá thép tăng cao là một cản trở đối với quá trình thi công của các doanh nghiệp BĐS, bao gồm cả DIG
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
