Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn PC1 (PC1) Quý 3/2022

Hồ Xuân Quang

Member
Hội viên mới
1. Dòng tiền hoạt động
Dòng tiền hoạt động của doanh nghiệp trong 3 năm gần nhất không phải luôn duy trì trạng thái dương, điều này cho thấy doanh nghiệp không có 1 dòng tiền bền vững từ kỳ này qua kỳ khác. Dòng tiền có xu hướng biên động liên tục và khá mạnh.
1669740701824.png


Trong năm 2021, chúng ta có thể thấy doanh nghiệp không thể tự tạo tiền và nuôi sống được chính doanh nghiệp. Thay vào đó, họ lại phục thuộc vào dòng tiền từ các hoạt động tài chính để chi trả cho các hoạt động đầu tư, điều này phản ánh doanh nghiệp vẫn chưa thể tự chủ được tài chính của mình.
1669740801992.png


Với 1 đồng lợi nhuận, doanh nghiệp chỉ có thể thu về được 0,1 đồng từ hoạt động kinh doanh. Điều này phản ánh được doanh nghiệp cần phải có chính sách để cải thiện dòng tiền của mình, thu hồi công nợ một cách tốt hơn, nguồn vốn lúc này bị chiếm dụng khá nhiều.
1669740909674.png


Dòng tiền có sự biến động so với năm trước chủ yếu đến từ việc các khoản Phải thu của doanh nghiệp có xu hướng tăng mạnh, điều này phản ánh doanh nghiệp đang ít bị khách hàng chiếm dụng vốn hơn so với trước kia. Tuy vậy, việc không chiếm dụng vốn được khách hàng và có nhiều hàng tồn kho hơn là nguyên nhân khiến DN giảm đi dòng tiền của mình trong khoảng thời điểm này.
1669741085994.png


Trong năm 2021, chúng ta thấy được yếu tố làm cho dòng tiền tăng khá cân bằng nhau, xuất phát từ lợi nhuận và mức khấu hao của DN, còn lý do làm dòng tiền của DN giảm đến từ việc không thể chiếm dụng được vốn của khách hàng, đồng thời hàng tồn kho được dự trữ nhiều hơn trước kia.
1669741221445.png


2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5 và có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp dường như có thể đảm bảo chi trả được các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
1669741321432.png


Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ của mình trong khoảng thời điểm này.
1669741544165.png


3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Vào lúc này, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
1669741693535.png


Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
1669741524666.png


4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn bởi TSSL khá thấp.
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp có sự sụt giảm hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp đã kiếm được ít lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây cũng là nguồn lực bên trong của DN.
1669741780756.png


5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Tài sản cố định và Phải thu ngắn hạn. Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
1669742594154.png


Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư nằm ở con số khá cao, vượt xa chi phí khấu hao.
1669742711313.png


6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp vấn đề trong tăng trưởng, cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh của họ.
1669742875702.png


Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua giảm 41% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
1669742972324.png


(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)

Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:

http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
 

CẨM NANG KẾ TOÁN TRƯỞNG


Liên hệ: 090.6969.247

KÊNH YOUTUBE DKT

Kỹ thuật giải trình thanh tra BHXH

Đăng ký kênh nhé cả nhà

SÁCH QUYẾT TOÁN THUẾ


Liên hệ: 090.6969.247

Top