Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HSG) Quý 3/2022

Hồ Xuân Quang

Member
Hội viên mới
1. Phân tích dòng tiền
Trong 3 năm gần nhất, dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp đang có xu hướng dương, điều này cho thấy doanh nghiệp đã có thể tạo ra nguồn tiền từ hoạt động cốt lõi của mình, cho thấy dòng tiền của doanh nghiệp đang rất tốt vào lúc này,
1668876335110.png


Trong năm gần nhất, doanh nghiệp đã có thể kiếm được tiền từ hoạt động kinh doanh, sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động tài chính, cho thấy doanh nghiệp đang có thể tự hoạt động và trang trải, không phụ thuộc vào các nguồn khác. Tuy nhiên mức chi đầu tư trong những năm nay đạt ở con số khá thấp, điều này cho thấy doanh nghiệp sẽ không có sự tăng trưởng mạnh ở trong tương lau.
1668876567268.png


Trong năm 2021, khi doanh nghiệp kiếm được 1 đồng lợi nhuận thì khả năng họ sẽ thu về được 0,45 đồng tiền từ hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang kiếm lấy lại được vốn khá tốt, không bị chiếm dụng quá nhiều, cơ cấu vốn và chính sách tín dụng hiệu quả. Qua đó, DN cần phải tiếp tục mở rộng đầu tư phát triển để chiếm được lợi thể cạnh tranh.
1668876770978.png


Trong năm vừa qua, chúng ta thấy được dòng tiền thay đổi lớn đến từ việc lợi nhuận tăng lên rất nhiều, tuy nhiên việc mua và để khá nhiều hàng tồn kho làm cho dòng tiền có xu hướng sụt giảm mạnh hơn so với kỳ trước đó.
1668876898988.png


Trong năm vừa qua, lợi nhuận là khoản mục có xu hướng làm cho dòng tiền tăng nhiều nhất, trong khi đó hàng tồn kho làm giảm dòng tiền nhiều nhất, ngoài ra việc chiếm dụng vốn từ các bên nhà cung cấp cho cũng là 1 yếu tố quan trọng giúp cho dòng tiền tăng lên.
1668877013659.png


2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp đảm bảo chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc họ sẽ gặp 1 số vấn đề sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
1668877258272.png


Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ bằng mức tài sản cao.
1668877338901.png


3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
1668877471183.png


Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua vẫn đến từ hoạt động kinh doanh, tuy nhiên lợi nhuận có xu hướng giảm cực mạnh so với kỳ trước đó. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp vấn đề về tăng trưởng, cũng cho thấy ngành thép trong năm nay đang gặp rất nhiều vấn đề lớn, và mong chờ sẽ có sự khắc phục trong đầu năm sau.
1668877571060.png


4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp có sự sụt giảm nghiêm trọng trong hiệu suất sử dụng tài sản (ROA). Lúc này, doanh nghiệp đã không thể kiếm được, đồng thời khai thác được tài sản hiện có của mình, cũng được coi là nguồn lực bên trong và cốt lõi của doanh nghiệp.
1668877882294.png


5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Tài sản cố định và Tổng hàng tồn kho. Với tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
1668877966983.png


Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản TSCĐ. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi đầu tư nằm ở con số khá thấp, chưa quá đáng kể so với chi phí khấu hao. Điều này cho thấy doanh nghiệp chưa đầu tư phát triển ở hiện tại, khó có thể tăng trưởng mạnh trong tương lai.
1668878042173.png


6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng không quá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này không thể thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
1668878109516.png


Lợi nhuận ròng của doanh nghiệp có xu hướng giảm 94% ở kỳ hiện tại. Xu hướng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
1668878148504.png

(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)

Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:

http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
 

CẨM NANG KẾ TOÁN TRƯỞNG


Liên hệ: 090.6969.247

KÊNH YOUTUBE DKT

Kỹ thuật giải trình thanh tra BHXH

Đăng ký kênh nhé cả nhà

SÁCH QUYẾT TOÁN THUẾ


Liên hệ: 090.6969.247

Top