1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, cơ cấu dòng tiền có sự thay đổi theo chiều hướng tiêu cực, doanh nghiệp đã kiếm được ít tiền hơn từ hoạt động kinh doanh và chi trả nhiều hơn cho hoạt động đầu tư.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua đang dưới 2.5. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ vẫn có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi đáo hạn tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tình hình tài chính sau khi thanh toán xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Vào thời điểm này, DN chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh, điều này phản ánh được doanh nghiệp rất chú trọng các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển và cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm là do doanh nghiệp đang giảm đi mức đòn bẩy tài chính của mình trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá tốt.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do ddoanh nghiệp đã giảm đòn bẩy của mình trong khoảng thời gian này. Điều này khá tốt cho doanh nghiệp bởi vì nó vẫn giúp cho DN giữ được 1 TSSL cao và có thể tránh được nguy cơ về kiệt quệ tài chính trong tương lai.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và Tổng hàng tồn kho. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng giảm nhẹ trong khoảng thời gian này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trong với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp không chi đầu tư quá nhiều cho các khoản tài sản cố định. Ở năm gần nhất, khi so với các mức khấu hao, thì mức chi đầu tư nằm ở mức có thể bù đắp được 1 phần, tuy nhiên mức chi vẫn còn khá nhỏ ở những năm trước đó.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 13%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
ADS có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. ADS thấp hơn so với bình quân ngành và thấp hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh và dòng tiền tương đối khó khăn.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, cơ cấu dòng tiền có sự thay đổi theo chiều hướng tiêu cực, doanh nghiệp đã kiếm được ít tiền hơn từ hoạt động kinh doanh và chi trả nhiều hơn cho hoạt động đầu tư.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua đang dưới 2.5. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ vẫn có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi đáo hạn tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tình hình tài chính sau khi thanh toán xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Vào thời điểm này, DN chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh, điều này phản ánh được doanh nghiệp rất chú trọng các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển và cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm là do doanh nghiệp đang giảm đi mức đòn bẩy tài chính của mình trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá tốt.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do ddoanh nghiệp đã giảm đòn bẩy của mình trong khoảng thời gian này. Điều này khá tốt cho doanh nghiệp bởi vì nó vẫn giúp cho DN giữ được 1 TSSL cao và có thể tránh được nguy cơ về kiệt quệ tài chính trong tương lai.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và Tổng hàng tồn kho. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng giảm nhẹ trong khoảng thời gian này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trong với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp không chi đầu tư quá nhiều cho các khoản tài sản cố định. Ở năm gần nhất, khi so với các mức khấu hao, thì mức chi đầu tư nằm ở mức có thể bù đắp được 1 phần, tuy nhiên mức chi vẫn còn khá nhỏ ở những năm trước đó.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 13%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
ADS có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. ADS thấp hơn so với bình quân ngành và thấp hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh và dòng tiền tương đối khó khăn.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
