I. KHÁI NIỆM: PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN QUÁ KHỨ
Phân tích dòng tiền quá khứ là phương pháp đánh giá các dòng tiền vào – ra trong quá khứ của doanh nghiệp để:- Xác định xu hướng, mức dao động và các chu kỳ dòng tiền.
- Từ đó ước tính mức tiền mặt tối thiểu cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn.
| Mục tiêu | Nội dung |
|---|---|
| Đảm bảo thanh khoản | Xác định mức tiền mặt thấp nhất vẫn duy trì được chi trả ổn định |
| Phát hiện xu hướng | Nhận ra sự thay đổi dòng tiền theo mùa vụ, thời điểm |
 Phòng ngừa rủi ro | Tính toán lượng tiền mặt cần để chống chọi thời kỳ dòng tiền âm |
III. CÁCH THỰC HIỆN
Bước 1: Thu thập dữ liệu dòng tiền 6–12 tháng gần nhất- Tiền vào: Doanh thu thực tế, thu nợ khách hàng, hoàn thuế...
- Tiền ra: Chi phí vận hành, lương, mua hàng, trả nợ, thuế...
Bước 3: Phân tích các chỉ số chính:
| Chỉ số | Ý nghĩa |
|---|---|
| Dòng tiền ròng (Net Cash Flow) | Tiền vào – Tiền ra |
| Mức âm lớn nhất | Xác định tháng có dòng tiền âm nhiều nhất |
| Độ lệch chuẩn dòng tiền ròng | Mức độ biến động để dự phòng rủi ro |
| Tổng số tháng có dòng tiền âm | Đánh giá khả năng cần dự trữ tiền mặt lâu dài |
Bước 4: Dự báo lượng tiền mặt tối thiểu
- Xác định giá trị âm cực đại của dòng tiền ròng.
- Cộng thêm một biên an toàn = 1 hoặc 2 lần độ lệch chuẩn.
Dữ liệu dòng tiền của công ty XYZ trong 12 tháng:
| Tháng | Tiền vào (triệu) | Tiền ra (triệu) | Dòng tiền ròng (triệu) |
|---|---|---|---|
| 1 | 120 | 100 | +20 |
| 2 | 130 | 145 | -15 |
| 3 | 140 | 150 | -10 |
| 4 | 100 | 135 | -35 |
| 5 | 95 | 140 | -45 |
| 6 | 180 | 125 | +55 |
| 7 | 190 | 160 | +30 |
| 8 | 150 | 140 | +10 |
| 9 | 135 | 160 | -25 |
| 10 | 140 | 120 | +20 |
| 11 | 130 | 140 | -10 |
| 12 | 120 | 115 | +5 |
- Tháng có dòng tiền ròng âm lớn nhất: Tháng 5, -45 triệu
- Số tháng dòng tiền âm: 6/12 tháng
- Độ lệch chuẩn của dòng tiền ròng (SD) ≈ 26.1 triệu
(Tính theo phương pháp thống kê mẫu chuẩn)
V. ƯU ĐIỂM & HẠN CHẾ
| Ưu điểm | Hạn chế |
|---|---|
| Phản ánh đúng thực tế quá khứ | Dựa vào lịch sử → không dự báo tốt trong môi trường biến động mạnh |
| Dễ thực hiện | Không phù hợp cho doanh nghiệp mới |
| Có thể linh hoạt kết hợp mô hình khác | Cần dữ liệu đầy đủ, chính xác |
Hiểu giúp chúng ta khác biệt và làm tốt hơn.
Các bạn có thể tham gia cùng chúng tôi tại các khoá học của CLEVERCFO:
Khóa CFO: https://clevercfo.com/khoa-hoc-cfo
Khóa kế toán trưởng: https://clevercfo.com/ke-toan-truong
Khóa online: http://clevercfo.com/online
