BÁO CÁO ĐỀ XUẤT: Chiến Lược/Phương Pháp Quản Lý Vốn Lưu Động
Kính gửi Ban Lãnh Đạo,Trong bối cảnh thị trường ngày càng cạnh tranh và biến động, quản lý vốn lưu động hiệu quả là yếu tố quyết định đến sự ổn định tài chính và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Báo cáo này đề xuất các chiến lược quản lý vốn lưu động dựa trên phân tích tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp, kèm theo ví dụ minh họa cụ thể nhằm tối ưu hóa việc sử dụng vốn lưu động.
I. Tóm Tắt Tình Hình Hiện Tại
Theo báo cáo tài chính năm vừa qua, doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc duy trì dòng tiền ổn định do thời gian thu hồi công nợ kéo dài và lượng hàng tồn kho lớn, dẫn đến vốn lưu động bị khóa chặt. Cụ thể:- Khoản phải thu: 120 tỷ VND, với kỳ thu tiền trung bình là 75 ngày.
- Hàng tồn kho: 200 tỷ VND, với vòng quay hàng tồn kho trung bình là 100 ngày.
- Khoản phải trả: 80 tỷ VND, với kỳ thanh toán trung bình là 45 ngày.
=> Hiện tại, doanh nghiệp cần 130 ngày để biến các khoản đầu tư vào hàng tồn kho và khoản phải thu thành tiền mặt.
II. Đề Xuất Chiến Lược Quản Lý Vốn Lưu Động
Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động, chúng tôi đề xuất áp dụng các chiến lược dưới đây với mục tiêu giảm chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) xuống còn 90 ngày. Dưới đây là các chiến lược cụ thể kèm theo ví dụ minh họa:1. Chiến Lược Quản Lý Khoản Phải Thu
Đề xuất:- Áp dụng chính sách chiết khấu thanh toán sớm cho khách hàng (2% nếu thanh toán trong 10 ngày).
- Sử dụng hệ thống phân tích tín dụng để xác định khách hàng đáng tin cậy và hạn chế cấp tín dụng cho các khách hàng có độ rủi ro cao.
- Hiện tại, doanh nghiệp có khoản phải thu là 120 tỷ VND, kỳ thu tiền trung bình là 75 ngày.
- Nếu 30% khách hàng chấp nhận chiết khấu thanh toán sớm, giả sử giảm kỳ thu tiền xuống 60 ngày cho các khách hàng này, thời gian thu hồi khoản phải thu trung bình sẽ giảm còn:
- Giảm 6 ngày so với hiện tại giúp tăng cường dòng tiền khoảng 9,6 tỷ VND.
2. Chiến Lược Quản Lý Hàng Tồn Kho
Đề xuất:- Áp dụng phương pháp Just-In-Time (JIT) để giảm tồn kho, chỉ sản xuất khi có đơn hàng.
- Sử dụng phân tích ABC để tối ưu hóa quản lý các loại hàng hóa quan trọng.
- Hiện tại, hàng tồn kho trung bình là 200 tỷ VND, vòng quay hàng tồn kho là 100 ngày.
- Nếu áp dụng JIT và giảm lượng hàng tồn kho xuống còn 80 ngày, doanh nghiệp có thể giảm lượng tồn kho từ 200 tỷ VND xuống còn:
- Giải phóng 40 tỷ VND từ vốn lưu động.
3. Chiến Lược Quản Lý Khoản Phải Trả
Đề xuất:- Kéo dài kỳ thanh toán cho nhà cung cấp lên 60 ngày thông qua đàm phán hợp đồng mà không ảnh hưởng đến mối quan hệ.
- Sử dụng quỹ tín dụng thương mại từ nhà cung cấp để giảm nhu cầu vay vốn ngắn hạn.
- Hiện tại, khoản phải trả là 80 tỷ VND với kỳ thanh toán trung bình là 45 ngày.
- Nếu kéo dài kỳ thanh toán lên 60 ngày, doanh nghiệp có thể giữ lại tiền mặt thêm 15 ngày mà không phát sinh chi phí lãi vay.
III. Phân Tích Tác Động Lên Chu Kỳ Chuyển Đổi Tiền Mặt (CCC)
Với các đề xuất trên, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt dự kiến sẽ được cải thiện như sau:- Kỳ thu tiền giảm từ 75 ngày xuống còn 69 ngày.
- Kỳ tồn kho giảm từ 100 ngày xuống còn 80 ngày.
- Kỳ thanh toán kéo dài từ 45 ngày lên 60 ngày.
Kết quả: Giảm 41 ngày so với chu kỳ hiện tại (130 ngày). Điều này giúp doanh nghiệp giải phóng khoảng 20% vốn lưu động, tương đương khoảng 32 tỷ VND.
IV. Kết Luận và Kiến Nghị
Các chiến lược quản lý vốn lưu động nêu trên sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện dòng tiền, tăng cường khả năng thanh khoản và giảm phụ thuộc vào nguồn vốn vay ngắn hạn. Chúng tôi đề xuất:- Triển khai ngay lập tức chính sách chiết khấu thanh toán sớm và đàm phán lại với nhà cung cấp.
- Đầu tư vào hệ thống quản lý hàng tồn kho hiện đại và áp dụng phương pháp JIT.
- Theo dõi và đánh giá định kỳ hiệu quả của các biện pháp để điều chỉnh kịp thời.
Trân trọng,
Phòng Tài Chính
Hiểu giúp chúng ta khác biệt và làm tốt hơn.
Dễ dàng hơn nữa các bạn có thể tham gia các khoá học của CLEVERCFO:
Khóa CFO: https://clevercfo.com/khoa-hoc-cfo
Khóa kế toán trưởng: https://clevercfo.com/ke-toan-truong
Khóa online: http://clevercfo.com/online
