Phân tích báo cáo tài chính CTCP Xuất nhập khẩu An Giang (AGM) Quý 2/20221

Hồ Xuân Quang

Member
Hội viên mới
1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh và các hoạt động đầu tư.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ so với kỳ trước đó, tuy nhiên cơ cấu dòng tiền có sự thay đổi lớn, doanh nghiệp đã phải chi trả cho các hoạt động đầu tư, đồng thời số tiền kiếm được từ hoạt động tài chính và chi trả cho các hoạt động kinh doanh đều có xu hướng tăng mạnh trong khoảng thời điểm này.
1663123448811.png


Tính thanh khoản của doanh nghiệp hiện đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp đảm bảo chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp một số vấn đề về tài chính.
1663123519047.png


2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
1663123594524.png


Lợi nhuận doanh nghiệp trong kỳ vừa qua đến từ các hoạt động khác và các hoạt động kinh doanh. Điều này phản ánh được doanh nghiệp chưa quá tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nguồn lợi nhuận của doanh nghiệp hiện nay chưa thực sự chất lượng. Doanh nghiệp cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh và phát triển nó sao cho lợi nhuận kiếm được từ các nguồn hoạt động kinh doanh là chủ yếu. Đây là cách giúp DN tăng trưởng bền vững.
1663123691803.png


ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong năm vừa qua.
1663123762120.png


3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL rất thấp.
Việc ROE có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó là do doanh nghiệp phải giảm đi mức đòn bẩy tài chính của mình trong khoảng thời điểm này. Đây là một điều cần thiết vì mức đòn bẩy của doanh nghiệp đang rất cao, điều này có thể ảnh hưởng tới tình hình tài chính công ty, nếu sử dụng không khéo, doanh nghiệp có thể rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính.
1663124165235.png


4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định. Cả 2 khoản mục này đều có xu hướng tăng so với kỳ trước đó.
1663124251894.png


Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong năm vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Cảnh báo doanh nghiệp có các khoản tài sản được tài trợ bằng mức nợ cao.
1663124348036.png


Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với các mức khấu hao, trong năm gần nhất mức đầu tư cho các khoản Tài sản cố định nằm ở một con số rất cao, điều này thể hiện được sự tăng trưởng rất mạnh của doanh nghiệp và đầu tư cho các khoản Tài sản cố định để kiếm lợi nhuận trong lâu dài.
1663125496838.png


5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong thời gian qua. Xu hướng tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
1663125650337.png


Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giảm 11% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
1663125740883.png


6. Phân tích ngành nghề
1663125784327.png

AGM có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. AGM ở mức tương đương với bình quân ngành và thấp hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức chưa hấp dẫn.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.

(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)

Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:

http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
 

CẨM NANG KẾ TOÁN TRƯỞNG


Liên hệ: 090.6969.247

KÊNH YOUTUBE DKT

Kỹ thuật giải trình thanh tra BHXH

Đăng ký kênh nhé cả nhà

SÁCH QUYẾT TOÁN THUẾ


Liên hệ: 090.6969.247

Top