Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn Vingroup (VIC) Quý 3/2022

Hồ Xuân Quang

Member
Hội viên mới
1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền lớn nhất từ hoạt động tài chính và 1 phần từ hoạt động kinh doanh và sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng tăng bởi vì số tiền kiếm được từ hoạt động tài chính có xu hướng tăng mạnh trong kỳ này.
1667831089972.png


Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua nhỏ hơn 1. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn và có dấu hiệu sử dụng nguồn vốn ngắn để nuôi dài.
1667831157327.png


2. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
Biên lãi gộp của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình
1667831227983.png


Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua phần lớn đến từ các hoạt động khác. Điều này cho thấy doanh nghiệp không thật sự tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng lại các khoản lợi nhuận, họ cần có biện pháp cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh hiệu quả trở lại. Mức lợi nhuận có xu hướng giảm mạnh so với năm trước đó.
1667831330575.png


ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh, thậm chí đạt mức âm là do lợi nhuận kiếm được sụt giảm rất mạnh so với năm trước đó.
1667831374143.png


3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn, bởi khi góp vốn vào DN ở thời điểm này, họ sẽ chịu 1 khoản lỗ.
ROE của doanh nghiệp không có sự thay đổi so với trước đó là do hiệu suất sử dụng tài sản ROA của doanh nghiệp không có cải thiện. Doanh nghiệp không thể tăng trưởng, cải thiện hiệu suất, nguồn lực bên trong của họ.
1667831497916.png


4. Phân tích ngành nghề
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
1667831612869.png


Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức đáng báo động so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp cần chú ý rằng nguồn tài sản của họ được tài trợ bằng 1 khoản nợ rất cao.
1667831689772.png


Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản TSCĐ. Khi so sánh mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi đầu tư nằm ở 1 con số rất cao, tăng dần qua hằng năm, cho thấy DN luôn đầu tư nền tảng công nghệ mới để phát triển trong tương lai.
1667831874665.png


5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể. Xu hướng này cho thấy DN có vấn đề trong việc tăng trưởng, cần sự cải thiện ngay lúc này.
1667831992485.png


Lợi nhuận thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm 81% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
1667832121473.png


6. Phân tích ngành nghề
1667832144691.png

VIC nằm trong Top 15% công ty có điểm số D-rating cao nhất. VIC cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có tính cam kết tốt với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý và thực hiện tốt các nghĩa vụ và lợi ích với cổ đông.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô lớn trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.

(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)

Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:

http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
 

CẨM NANG KẾ TOÁN TRƯỞNG


Liên hệ: 090.6969.247

KÊNH YOUTUBE DKT

Kỹ thuật giải trình thanh tra BHXH

Đăng ký kênh nhé cả nhà

SÁCH QUYẾT TOÁN THUẾ


Liên hệ: 090.6969.247

Top