1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng không đổi, tuy nhiên cơ cấu dòng tiền có chiều hướng biến đổi theo hướng tiêu cực, số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua, phải nhận nhiều tiền hơn từ hoạt động tài chính trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua hiện đang dưới 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang khá tập trung vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. Tuy nhiên, mức lợi nhuận kiếm được từ hoạt động kinh doanh đang có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp vấn đề trong việc tăng trưởng. Doanh nghiệp cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả trở lại. Đây là cách giúp DN tăng trưởng bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua do lợi nhuận của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL thấp.
Việc ROE có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp đã giảm mức đòn bẩy tài chính của mình trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp có xu hướng hạ đòn bẩy tài chính để không chịu gánh nặng về tài chính, đây là điều nên làm, bởi vì nó sẽ giúp DN tránh các vấn đề liên quan tới tài chính, các khoản thanh toán nợ, tuy nhiên nó đã làm ROE của DN giảm mạnh trong thời gian qua.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua là Tổng hàng tồn kho. Khoản mục này có xu hướng tăng trong so với kỳ trước đó.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, donah nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời gian này, các khoản chi đầu tư đang nằm ở 1 con số khá thấp, chưa quá đáng kể so với chi phí được trích hằng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng không quá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này không đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp so với kỳ trước đó giảm 37%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại hiện vẫn đang là xu hướng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
TLH có điểm số nằm ở nhóm trung bình. TLH cao hơn so với bình quân ngành và tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành tuy nhiên tốc độ tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng không đổi, tuy nhiên cơ cấu dòng tiền có chiều hướng biến đổi theo hướng tiêu cực, số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua, phải nhận nhiều tiền hơn từ hoạt động tài chính trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua hiện đang dưới 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang khá tập trung vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. Tuy nhiên, mức lợi nhuận kiếm được từ hoạt động kinh doanh đang có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp vấn đề trong việc tăng trưởng. Doanh nghiệp cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả trở lại. Đây là cách giúp DN tăng trưởng bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua do lợi nhuận của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL thấp.
Việc ROE có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp đã giảm mức đòn bẩy tài chính của mình trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp có xu hướng hạ đòn bẩy tài chính để không chịu gánh nặng về tài chính, đây là điều nên làm, bởi vì nó sẽ giúp DN tránh các vấn đề liên quan tới tài chính, các khoản thanh toán nợ, tuy nhiên nó đã làm ROE của DN giảm mạnh trong thời gian qua.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua là Tổng hàng tồn kho. Khoản mục này có xu hướng tăng trong so với kỳ trước đó.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, donah nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời gian này, các khoản chi đầu tư đang nằm ở 1 con số khá thấp, chưa quá đáng kể so với chi phí được trích hằng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng không quá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này không đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp so với kỳ trước đó giảm 37%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại hiện vẫn đang là xu hướng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
TLH có điểm số nằm ở nhóm trung bình. TLH cao hơn so với bình quân ngành và tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành tuy nhiên tốc độ tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
