1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do số tiền chi trả cho các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp có xu hướng tăng mạnh trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể đảm bảo được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc doanh nghiệp sẽ gặp 1 số vấn đề về tình hình tài chính sau khi chi trả các khoản nợ xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức cạnh tranh cao so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh và 1 phần nhỏ từ các công ty liên kết kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp vẫn khá tập trung vào các hoạt động chính của mình, tuy nhiên họ vẫn có thêm các khoản lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các công ty khác .Nếu muốn mức tăng trưởng lợi nhuận lâu dài và bền vững, doanh nghiệp cần phải cải thiện chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia và chiếm tỷ trọng đa số ở trong công ty.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhờ vào doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn so với trước đó.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua chưa thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL còn thấp.
Việc ROE có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp chưa có sự cải thiện. Doanh nghiệp không thể mang được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, việc khai thác nguồn lực bên trong của doanh nghiêp chưa có sự cải thiện so với thời gian trước đó.
4. Cơ cấu tài sản
Các khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và các khoản đầu tư tài chính dài hạn. Cả 2 khoản mục này đều có xu hướng tăng nhẹ so với kỳ trước đó.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ dài hạn bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, con số đầu tư cho các khoản mục này hiện đang nằm ở mức khá thấp so với mức chi khấu hao hằng năm của DN.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng trưởng 12% ở kỳ hiện tại. Mức tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
KDC nằm trong Top 15% công ty có điểm sốcao nhất. KDC cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do số tiền chi trả cho các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp có xu hướng tăng mạnh trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể đảm bảo được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc doanh nghiệp sẽ gặp 1 số vấn đề về tình hình tài chính sau khi chi trả các khoản nợ xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức cạnh tranh cao so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh và 1 phần nhỏ từ các công ty liên kết kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp vẫn khá tập trung vào các hoạt động chính của mình, tuy nhiên họ vẫn có thêm các khoản lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các công ty khác .Nếu muốn mức tăng trưởng lợi nhuận lâu dài và bền vững, doanh nghiệp cần phải cải thiện chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia và chiếm tỷ trọng đa số ở trong công ty.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhờ vào doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn so với trước đó.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua chưa thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL còn thấp.
Việc ROE có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp chưa có sự cải thiện. Doanh nghiệp không thể mang được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, việc khai thác nguồn lực bên trong của doanh nghiêp chưa có sự cải thiện so với thời gian trước đó.
4. Cơ cấu tài sản
Các khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và các khoản đầu tư tài chính dài hạn. Cả 2 khoản mục này đều có xu hướng tăng nhẹ so với kỳ trước đó.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ dài hạn bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, con số đầu tư cho các khoản mục này hiện đang nằm ở mức khá thấp so với mức chi khấu hao hằng năm của DN.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng trưởng 12% ở kỳ hiện tại. Mức tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
KDC nằm trong Top 15% công ty có điểm sốcao nhất. KDC cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
