1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua bởi vì doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền từ hoạt động kinh doanh hơn trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp hiện đang trên 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn hạn của mình mà không gặp bất kỳ vấn đề gì về tình hình tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức hấp dẫn các nhà đầu tư so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính. Điều này phản ánh doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng là do doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL rất ấn tượng.
Việc ROE có xu hướng tăng trưởng trong kỳ vừa qua nhờ vào việc doanh nghiệp cải thiện hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) ở trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đó cũng chính là nguồn lực bên trong từ chính doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua là Tổng hàng tồn kho, Tổng tài sản dài hạn khác và Tiền và các khoản tương đương tiền. Với tiền và các khoản tương đương tiền cùng với Tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tổng tài sản dài hạn khác thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể đảm bảo được các khoản nợ dài hạn của mình bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời gian này, ở năm gần nhất, mức chi của doanh nghiệp khá thấp so với những năm trước đó và không quá đáng kể so với mức khấu hao tại thời điểm này.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia vào góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 84%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
CSV có điểm số nằm ở nhóm trung bình. CSV cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp còn 1 số vấn đề trong tính minh bạch, tuân thủ, công bố thông tin và các quy tắc quản trị bền vững. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán tương đối an toàn và dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác về doanh nghiệp
Hoạt động sản xuất kinh doanh của CSV gắn liền với hoạt động sản xuất công nghiệp của Việt Nam
Hoạt động trong lĩnh vực sản xuất các sản phẩm hóa chất là nguyên liệu đầu vào của nhiều ngành công nghiệp, có thể nói, môi trường kinh tế vĩ mô có những ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Điều này phản ánh rõ nhất khi chỉ số sản xuất công nghiệp IIP của Việt Nam trong giai đoạn quý 2/2020, quý 2 và quý 3/2021 sụt giảm mạnh do những tác động của dịch Covid-19 và các biện pháp giãn cách xã hội. Doanh thu và biên lợi nhuận của CSV cũng theo đó rơi về mức thấp nhất trong vòng 8 năm trở lại đây
Đà tăng của giá xút được thúc đẩy bởi dịch bệnh Covid tại Trung Quốc và cuộc xung đột Nga-Ukraine
Mảng xút-clo cung cấp nguyên liệu đầu vào cho ngành sản xuất công nghiệp thiết yếu như alumina, dệt nhuộm, giấy-bột giấy và chất tẩy rửa. Đây là hoạt động kinh doanh cốt lõi, đóng góp hơn 50% tổng doanh thu của CSV. Các sản phẩm xút của doanh nghiệp có cơ cấu đa dạng như xút 25%, 32%, 40%, 50% đáp ứng nhu cầu sử dụng của nhiều phân khúc khách hàng trên thị trường.
Nút thắt trong việc tìm kiếm đầu ra cho sản phẩm gốc clo kìm hãm đà tăng trưởng mảng kinh doanh cốt lõi
Bên cạnh CSV, các doanh nghiệp sản xuất xút với quy mô lớn ở Việt Nam hiện nay gồm có Vedan, Hoá chất Việt Trì, Hoá chất Đông Á,.. với tổng công suất thiết kế đạt 200,000 tấn/năm, đáp ứng được gần 60% nhu cầu tiêu thụ nội địa. Tecnon Orbichem dự báo nhu cầu tiêu thụ xút tại khu vực Đông Nam Á, trong đó có Việt Nam, sẽ tiếp tục tăng trưởng bình quân 4%/năm xút trong giai đoạn 2022-2025 dựa trên triển vọng tích cực của hoạt động sản xuất công nghiệp.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua bởi vì doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền từ hoạt động kinh doanh hơn trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp hiện đang trên 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn hạn của mình mà không gặp bất kỳ vấn đề gì về tình hình tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức hấp dẫn các nhà đầu tư so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính. Điều này phản ánh doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng là do doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL rất ấn tượng.
Việc ROE có xu hướng tăng trưởng trong kỳ vừa qua nhờ vào việc doanh nghiệp cải thiện hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) ở trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đó cũng chính là nguồn lực bên trong từ chính doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua là Tổng hàng tồn kho, Tổng tài sản dài hạn khác và Tiền và các khoản tương đương tiền. Với tiền và các khoản tương đương tiền cùng với Tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tổng tài sản dài hạn khác thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể đảm bảo được các khoản nợ dài hạn của mình bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời gian này, ở năm gần nhất, mức chi của doanh nghiệp khá thấp so với những năm trước đó và không quá đáng kể so với mức khấu hao tại thời điểm này.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia vào góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 84%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
CSV có điểm số nằm ở nhóm trung bình. CSV cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp còn 1 số vấn đề trong tính minh bạch, tuân thủ, công bố thông tin và các quy tắc quản trị bền vững. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán tương đối an toàn và dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác về doanh nghiệp
Hoạt động sản xuất kinh doanh của CSV gắn liền với hoạt động sản xuất công nghiệp của Việt Nam
Hoạt động trong lĩnh vực sản xuất các sản phẩm hóa chất là nguyên liệu đầu vào của nhiều ngành công nghiệp, có thể nói, môi trường kinh tế vĩ mô có những ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Điều này phản ánh rõ nhất khi chỉ số sản xuất công nghiệp IIP của Việt Nam trong giai đoạn quý 2/2020, quý 2 và quý 3/2021 sụt giảm mạnh do những tác động của dịch Covid-19 và các biện pháp giãn cách xã hội. Doanh thu và biên lợi nhuận của CSV cũng theo đó rơi về mức thấp nhất trong vòng 8 năm trở lại đây
Đà tăng của giá xút được thúc đẩy bởi dịch bệnh Covid tại Trung Quốc và cuộc xung đột Nga-Ukraine
Mảng xút-clo cung cấp nguyên liệu đầu vào cho ngành sản xuất công nghiệp thiết yếu như alumina, dệt nhuộm, giấy-bột giấy và chất tẩy rửa. Đây là hoạt động kinh doanh cốt lõi, đóng góp hơn 50% tổng doanh thu của CSV. Các sản phẩm xút của doanh nghiệp có cơ cấu đa dạng như xút 25%, 32%, 40%, 50% đáp ứng nhu cầu sử dụng của nhiều phân khúc khách hàng trên thị trường.
Nút thắt trong việc tìm kiếm đầu ra cho sản phẩm gốc clo kìm hãm đà tăng trưởng mảng kinh doanh cốt lõi
Bên cạnh CSV, các doanh nghiệp sản xuất xút với quy mô lớn ở Việt Nam hiện nay gồm có Vedan, Hoá chất Việt Trì, Hoá chất Đông Á,.. với tổng công suất thiết kế đạt 200,000 tấn/năm, đáp ứng được gần 60% nhu cầu tiêu thụ nội địa. Tecnon Orbichem dự báo nhu cầu tiêu thụ xút tại khu vực Đông Nam Á, trong đó có Việt Nam, sẽ tiếp tục tăng trưởng bình quân 4%/năm xút trong giai đoạn 2022-2025 dựa trên triển vọng tích cực của hoạt động sản xuất công nghiệp.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
