1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng là do doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền hơn từ hoạt động kinh doanh và tài chính trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp một số vấn đề về tài chính sau khi chi trả nợ xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được trong kỳ hiện tại chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của DN. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển và cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng giảm khá đáng kể ở kỳ hiện tại.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong năm vừa qua là do doanh nghiệp kiếm ít lợi nhuận hơn so với kỳ trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư với 1 TSSL khá thấp.
Việc ROE có xu hướng tăng trong kỳ hiện tại là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN có xu hướng cải thiện. DN đã kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình so với trước đây.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn, Đầu tư ngắn hạn và Tài sản dở dang dài hạn. Với Tài sản dở dang dài hạn và Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng ở kỳ hiện tại. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS không nằm ở mức an toàn. Doanh nghiệp có mức tài sản được tài trợ bằng nợ dài hạn cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Và khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mới chi đầu tư của DN nằm ở mức rất cao, đặc biệt năm gần nhất, mức chi này cao hơn rất nhiều so với chi phí khấu hao.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với DN.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại giảm 57% so với kỳ trước. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
VCG nằm trong Top 15% công ty có điểm số D-rating cao nhất. VCG cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có tính cam kết tốt với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý và thực hiện tốt các nghĩa vụ và lợi ích với cổ đông.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô lớn trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng là do doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền hơn từ hoạt động kinh doanh và tài chính trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp một số vấn đề về tài chính sau khi chi trả nợ xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được trong kỳ hiện tại chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của DN. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển và cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng giảm khá đáng kể ở kỳ hiện tại.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong năm vừa qua là do doanh nghiệp kiếm ít lợi nhuận hơn so với kỳ trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư với 1 TSSL khá thấp.
Việc ROE có xu hướng tăng trong kỳ hiện tại là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN có xu hướng cải thiện. DN đã kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình so với trước đây.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn, Đầu tư ngắn hạn và Tài sản dở dang dài hạn. Với Tài sản dở dang dài hạn và Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng ở kỳ hiện tại. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS không nằm ở mức an toàn. Doanh nghiệp có mức tài sản được tài trợ bằng nợ dài hạn cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Và khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mới chi đầu tư của DN nằm ở mức rất cao, đặc biệt năm gần nhất, mức chi này cao hơn rất nhiều so với chi phí khấu hao.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với DN.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại giảm 57% so với kỳ trước. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
VCG nằm trong Top 15% công ty có điểm số D-rating cao nhất. VCG cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có tính cam kết tốt với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý và thực hiện tốt các nghĩa vụ và lợi ích với cổ đông.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô lớn trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
