1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và kình trong khoảng thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua tuy nhiên thay vì kiếm được tiền từ hoạt động kinh doanh như trong kỳ trước, ở kỳ vừa qua nguồn tiền kiếm được của DN là hoạt động tài chính và dùng để chi trả cho các hoạt động kinh doanh.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc họ sẽ gặp rất nhiều các vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp trong kỳ có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của họ, điều này cho thấy doanh nghiệp khá tập trung vào các hoạt động cốt lõi. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh của mình so cho hiệu quả hơn so với trước kia.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi là do lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá thấp.
Việc ROE có xu hướng không đổi trong các kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có sự không đổi ở khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không kiếm được nhiều lợi nhuận từ nguồn tài sản của mình hơn so với trước đây.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn vàvà Tổng hàng tồn kho. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng tăng ở kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có khoản tài sản được tài trợ bằng mức nợ dài hạn cao.
Doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định trong 2 năm gần nhất. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao, mức chi đầu tư nằm ở con số rất thấp, không quá đáng kể so với chi phí được trích trong khoảng thời điểm này.
5. Tăng trưởng bền vững
Dòng tiền thuần có xu hướng tăng dưới 10% trong khoảng thời điểm này. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp không thể thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng 36% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
HBC có điểm số nằm ở nhóm trung bình. HBC cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và kình trong khoảng thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua tuy nhiên thay vì kiếm được tiền từ hoạt động kinh doanh như trong kỳ trước, ở kỳ vừa qua nguồn tiền kiếm được của DN là hoạt động tài chính và dùng để chi trả cho các hoạt động kinh doanh.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc họ sẽ gặp rất nhiều các vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp trong kỳ có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của họ, điều này cho thấy doanh nghiệp khá tập trung vào các hoạt động cốt lõi. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh của mình so cho hiệu quả hơn so với trước kia.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi là do lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá thấp.
Việc ROE có xu hướng không đổi trong các kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có sự không đổi ở khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không kiếm được nhiều lợi nhuận từ nguồn tài sản của mình hơn so với trước đây.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn vàvà Tổng hàng tồn kho. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng tăng ở kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có khoản tài sản được tài trợ bằng mức nợ dài hạn cao.
Doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định trong 2 năm gần nhất. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao, mức chi đầu tư nằm ở con số rất thấp, không quá đáng kể so với chi phí được trích trong khoảng thời điểm này.
5. Tăng trưởng bền vững
Dòng tiền thuần có xu hướng tăng dưới 10% trong khoảng thời điểm này. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp không thể thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng 36% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
HBC có điểm số nằm ở nhóm trung bình. HBC cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật nhưng có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
