1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và kinh doanh trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng không đổi, tuy nhiên đây là một điều tiêu cực với DN vì cơ cấu dòng tiền có chiều hướng thay đổi theo hướng không an toàn. Dòng tiền của doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó đến mức DN phải chi trả cho cả các hoạt động này.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp một số vấn đề về tài chính sau khi trả nợ xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ, biên lãi gộp của DN có xu hướng giảm. Với chỉ số như hiện tại, DN có tỷ suất lợi nhuận gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình ở kỳ hiện tại.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng tăng trưởng đáng kể trong kỳ vừa qua.
ROE của DN có xu hướng tăng là do doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn ở thời điểm hiện tại.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua là nhờ hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) có sự cải thiện. Doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản ở kỳ hiện tại là Tài sản cố định và Phải thu ngắn hạn. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện 1 xu hướng tăng mạnh ở trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng ở kỳ gần nhất. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Khi so sánh mức chi đầu tư với mức khấu hao trong vòng 3 năm, mức chi đầu tư nằm ở một con số rất lớn, thậm chí có năm còn vượt xa mức khấu hao rất nhiều.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại tăng khoảng 51% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
PC1 nằm trong Top 5% công ty có điểm số cao nhất. PC1 cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô lớn trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh nhưng dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và kinh doanh trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng không đổi, tuy nhiên đây là một điều tiêu cực với DN vì cơ cấu dòng tiền có chiều hướng thay đổi theo hướng không an toàn. Dòng tiền của doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó đến mức DN phải chi trả cho cả các hoạt động này.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp một số vấn đề về tài chính sau khi trả nợ xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ, biên lãi gộp của DN có xu hướng giảm. Với chỉ số như hiện tại, DN có tỷ suất lợi nhuận gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình ở kỳ hiện tại.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng tăng trưởng đáng kể trong kỳ vừa qua.
ROE của DN có xu hướng tăng là do doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn ở thời điểm hiện tại.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua là nhờ hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) có sự cải thiện. Doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản ở kỳ hiện tại là Tài sản cố định và Phải thu ngắn hạn. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện 1 xu hướng tăng mạnh ở trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng ở kỳ gần nhất. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Khi so sánh mức chi đầu tư với mức khấu hao trong vòng 3 năm, mức chi đầu tư nằm ở một con số rất lớn, thậm chí có năm còn vượt xa mức khấu hao rất nhiều.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại tăng khoảng 51% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
PC1 nằm trong Top 5% công ty có điểm số cao nhất. PC1 cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô lớn trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh nhưng dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
