Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn GELEX (GEX) Quý 3/2022

Hồ Xuân Quang

Member
Hội viên mới
1. Dòng tiền của doanh nghiệp
Trong 3 năm gần nhất, dòng tiền của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh và ở lúc này, doanh nghiệp có một mức dòng tiền hoạt động kinh doanh âm. Điều này cho thấy doanh nghiệp không có một mức dòng tiền tốt qua các kỳ.
1669997835441.png


Dòng tiền của doanh nghiệp trong năm vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động tài chính, và họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư. Trong lúc này, doanh nghiệp vẫn chưa thể chủ động được nguồn tiền và nuôi sống chính mình được.
1669997887702.png


Chúng ta thấy được dù doanh nghiệp có thể kiếm được lợi nhuận trong kỳ vừa qua, tuy nhiên dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng âm, doanh nghiệp dường như không thể thu hồi được bất cứ số tiền bỏ ra trong kỳ vừa qua. Điều này cho thấy DN cần phải cải thiện các chính sách tín dụng của mình, đánh giá lại nguồn vốn của DN.
1669997967923.png


Chúng ta thấy được sự biến động dòng tiền trong 2 năm gần nhất đến từ các khoản lợi nhuận, và chỉ số này là nguyên nhân lớn nhất dẫn tới dòng tiền giảm mạnh, tiếp theo sau đó việc tồn kho quá nhiều, tăng vượt bật so với kỳ trước đó cũng là 1 yếu tố chiếm tỷ trọng cực lớn. Cùng lúc đó, doanh nghiệp đã giảm được mức chiếm dụng vốn của mình trong kỳ vừa qua, và điều này chiếm tỷ trọng lớn nhất trong lí do làm dòng tiền tăng.
1669998128041.png


Trong riêng năm 2021, yếu tố làm dòng tiền giảmđến từ lợi nhuận và HTK là chủ yếu, trong khi các mức khấu hao, khoản phải trả phải thu là yếu tố làm cho dòng tiền tăng lên trở lại.
1669998270751.png


2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5 và có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp dường như có thể đảm bảo chi trả được các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
1669998335736.png


Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
1669998402348.png


3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Vào lúc này, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
1669998432579.png


Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
1669998477894.png


4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL còn thấp
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua là hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN trong khoảng thời điểm này không có bất kỳ sự cải thiện nào. Doanh nghiệp đã không thể khai thác được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây cũng là nguồn lực bên trong của DN.
1669998527760.png


5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Tài sản cố định và Tổng hàng tồn kho. Với tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
1669998595369.png


Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư nằm ở 1 con số rất cao, điều này cho thấy DN luôn phát triển, cải thiện máy móc nhằm đạt được hiệu suất cao trong tương lai.
1669998677754.png


6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
1669998761986.png


Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua giảm 54% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
1669998778925.png


(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)

Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:

http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
 

CẨM NANG KẾ TOÁN TRƯỞNG


Liên hệ: 090.6969.247

KÊNH YOUTUBE DKT

Kỹ thuật giải trình thanh tra BHXH

Đăng ký kênh nhé cả nhà

SÁCH QUYẾT TOÁN THUẾ


Liên hệ: 090.6969.247

Top