1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể so với kỳ trước đó bởi vì số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm rất mạnh ở trong khoảng thời điểm này, từ số tiền kiếm được chuyển thành số tiền phải chi trả.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5 khá nhiều. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên sẽ gặp rất nhiều vấn đề về tài chính trong khoảng thời điểm này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả và phát triển hơn so với trước kia. Đây được coi là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng giảm so với kỳ trước đó.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh là do doanh nghiệp kiếm được ít lợi nhuận hơn trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó là do hiệu suất sử dụng tài sản của doanh nghiệp (ROA) không có sự biến động. Doanh nghiệp không thể mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây được coi là nguyên nhân chủ yếu tại sao ROE không tăng.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Với Tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong cùng khoảng thời điểm.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư hiện đang nằm ở một con số khá đáng kể so với mức khấu hao, thậm chí có năm mức chi này còn cao hơn cả chi phí được trích.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức giảm này cho thấy doanh nghiệp hiện đang gặp 1 số vấn đề về tăng trưởng và cần phải được giải quyết ngay trong ngắn hạn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng giảm 29% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
SHA có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. SHA thấp hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể so với kỳ trước đó bởi vì số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm rất mạnh ở trong khoảng thời điểm này, từ số tiền kiếm được chuyển thành số tiền phải chi trả.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5 khá nhiều. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên sẽ gặp rất nhiều vấn đề về tài chính trong khoảng thời điểm này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của họ. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả và phát triển hơn so với trước kia. Đây được coi là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng giảm so với kỳ trước đó.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh là do doanh nghiệp kiếm được ít lợi nhuận hơn trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó là do hiệu suất sử dụng tài sản của doanh nghiệp (ROA) không có sự biến động. Doanh nghiệp không thể mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây được coi là nguyên nhân chủ yếu tại sao ROE không tăng.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Với Tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong cùng khoảng thời điểm.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư hiện đang nằm ở một con số khá đáng kể so với mức khấu hao, thậm chí có năm mức chi này còn cao hơn cả chi phí được trích.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức giảm này cho thấy doanh nghiệp hiện đang gặp 1 số vấn đề về tăng trưởng và cần phải được giải quyết ngay trong ngắn hạn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng giảm 29% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
SHA có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. SHA thấp hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
