1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong khoảng thời gian này, tuy nhiên chúng ta thấy được điều tích cực là số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng so với kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên sẽ gặp khá nhiều vấn đề về tình hình tài chính khi chi trả xong các khoản nợ.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở cạnh tranh cao so với mặt bằng chung của ngành. Họ vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được ở kỳ hiện tại chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung và các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh của mình so cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp cho DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ là do doanh nghiệp đã giảm mức đòn bẩy của mình ở khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại hấp dẫn được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá ấn tượng ở thời điểm này.
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp đã giảm đòn bẩy tài chính của họ trong kỳ vừa qua. Đây là điều được đánh giá là hợp lý với DN vì dù giảm mức đòn bẩy, DN có thể giảm được rủi ro về nợ mà vẫn có 1 tỷ số ROE rất ấn tượng.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Tài sản cố định. Với tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện 1 xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng giảm khá đáng kể so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ dài hạn bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi đầu tư nằm ở con số khá thấp, không quá đáng kể và có xu hướng giảm dần theo từng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Xu hướng tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 37% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
CAP nằm trong Top 10% công ty có điểm số D-rating cao nhất.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng vốn chủ sở hữu nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong khoảng thời gian này, tuy nhiên chúng ta thấy được điều tích cực là số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng so với kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên sẽ gặp khá nhiều vấn đề về tình hình tài chính khi chi trả xong các khoản nợ.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở cạnh tranh cao so với mặt bằng chung của ngành. Họ vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được ở kỳ hiện tại chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung và các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh của mình so cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp cho DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ là do doanh nghiệp đã giảm mức đòn bẩy của mình ở khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại hấp dẫn được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá ấn tượng ở thời điểm này.
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp đã giảm đòn bẩy tài chính của họ trong kỳ vừa qua. Đây là điều được đánh giá là hợp lý với DN vì dù giảm mức đòn bẩy, DN có thể giảm được rủi ro về nợ mà vẫn có 1 tỷ số ROE rất ấn tượng.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Tài sản cố định. Với tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện 1 xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng giảm khá đáng kể so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ dài hạn bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi đầu tư nằm ở con số khá thấp, không quá đáng kể và có xu hướng giảm dần theo từng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Xu hướng tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 37% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
CAP nằm trong Top 10% công ty có điểm số D-rating cao nhất.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng vốn chủ sở hữu nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
