1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua là nhờ vào việc doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền hơn từ các hoạt động kinh doanh so với kỳ trước đó, đồng thời có thể mang tiền về từ hoạt động tài chính ở khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại thấp hơn 1. Với chỉ số này, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn và đang có dấu hiệu lấy dòng tiền ngắn hạn để nuôi dài.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở hấp dẫn nhà đầu tư so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng họ ở khoảng thời gian này.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của họ ở kỳ hiện tại. Tuy nhiên vào kỳ trước đó, phần lớn lợi nhuận của DN đến từ các hoạt động khác, dù khoản này đã mất đi trong kỳ này, nhưng khoảng lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh cũng có chiều hướng giảm mạnh. Điều này cho thấy DN chưa thực sự ổn định trong các chính sách của họ thời gian qua, có những hoạt động không phải cốt lõi đến từ DN.
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại giảm mạnh là do doanh nghiệp kiếm được ít lợi nhuận hơn trong khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào vốn bởi vì khi TSSL của DN là 0%, khi góp vốn, NĐT không nhận được về bất kỳ lợi ích nào từ DN.
Việc ROE có xu hướng giảm qua các kỳ là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) ở thời điểm này có xu hướng giảm. Doanh nghiệp kiếm không kiếm được lợi nhuận từ chính nguồn tài sản của họ ở khoảng thời điểm này.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tài sản cố định và Tài sản dở dang dài hạn. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua còn Tài sản dở dang dài hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có mức tài sản được tài trợ bằng mức nợ cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi trả cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao của doanh nghiệp trong cùng khoảng thời điểm, mức chi này nằm ở con số khá thấp, không quá đáng kể so với chi phí khấu hao nhưng ở năm trước, mức chi thậm chí còn vượt trội hơn chi phí này.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp 1 số vấn đề về tăng trưởng, và nó không thể thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với họ.
Lợi nhuận sau thuế của DN có xu hướng giảm 106% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
CTI có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. CTI tương đương với bình quân toàn thị trường
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành tuy nhiên sức mạnh đặt giá tốt.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh nhưng dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua là nhờ vào việc doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền hơn từ các hoạt động kinh doanh so với kỳ trước đó, đồng thời có thể mang tiền về từ hoạt động tài chính ở khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại thấp hơn 1. Với chỉ số này, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn và đang có dấu hiệu lấy dòng tiền ngắn hạn để nuôi dài.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở hấp dẫn nhà đầu tư so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp vẫn chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng họ ở khoảng thời gian này.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của họ ở kỳ hiện tại. Tuy nhiên vào kỳ trước đó, phần lớn lợi nhuận của DN đến từ các hoạt động khác, dù khoản này đã mất đi trong kỳ này, nhưng khoảng lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh cũng có chiều hướng giảm mạnh. Điều này cho thấy DN chưa thực sự ổn định trong các chính sách của họ thời gian qua, có những hoạt động không phải cốt lõi đến từ DN.
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại giảm mạnh là do doanh nghiệp kiếm được ít lợi nhuận hơn trong khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào vốn bởi vì khi TSSL của DN là 0%, khi góp vốn, NĐT không nhận được về bất kỳ lợi ích nào từ DN.
Việc ROE có xu hướng giảm qua các kỳ là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) ở thời điểm này có xu hướng giảm. Doanh nghiệp kiếm không kiếm được lợi nhuận từ chính nguồn tài sản của họ ở khoảng thời điểm này.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tài sản cố định và Tài sản dở dang dài hạn. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua còn Tài sản dở dang dài hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có mức tài sản được tài trợ bằng mức nợ cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi trả cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao của doanh nghiệp trong cùng khoảng thời điểm, mức chi này nằm ở con số khá thấp, không quá đáng kể so với chi phí khấu hao nhưng ở năm trước, mức chi thậm chí còn vượt trội hơn chi phí này.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp 1 số vấn đề về tăng trưởng, và nó không thể thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với họ.
Lợi nhuận sau thuế của DN có xu hướng giảm 106% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
CTI có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. CTI tương đương với bình quân toàn thị trường
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành tuy nhiên sức mạnh đặt giá tốt.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh nhưng dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
