Ví dụ báo cáo đánh giá hiệu suất chi tiết của Trung tâm đầu tư trong doanh nghiệp thương mại.

[Son.Tran]

BÁO CÁO ĐÁNH GIÁ HIỆU SUẤT TRUNG TÂM ĐẦU TƯ​

Doanh nghiệp: Công ty Thương mại X
Trung tâm đầu tư: Chi nhánh Miền Bắc
Năm báo cáo: 2024

I. MỤC TIÊU TÀI CHÍNH​

1. Doanh thu thuần: 2,000 tỷ VND
2. Lợi nhuận sau thuế (PAT): 150 tỷ VND
3. Tỷ suất hoàn vốn đầu tư (ROI): ≥ 20%
4. Giá trị kinh tế gia tăng (EVA): ≥ 30 tỷ VND
5. Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu (YoY): ≥ 10%

---

II. KẾT QUẢ TÀI CHÍNH THỰC TẾ​

1. Doanh thu và Chi phí​

Chỉ tiêu	Kế hoạch (Tỷ VND)	Thực tế (Tỷ VND)	Chênh lệch (%)
Doanh thu thuần	2,000​	1,950​	-2.50​
Giá vốn hàng bán (COGS)	1,400​	1,430​	+2.14​
Chi phí bán hàng	300​	320​	+6.67​
Chi phí quản lý doanh nghiệp	150​	140​	-6.67​

2. Lợi nhuận​

Chỉ tiêu	Công thức tính	Số liệu (Tỷ VND)
Lợi nhuận gộp	Doanh thu thuần - Giá vốn hàng bán	520​
EBIT	Lợi nhuận gộp - Chi phí bán hàng - Quản lý	60​
Lợi nhuận sau thuế (PAT)	EBIT × (1 - Thuế suất 20%)	48​

3. Chỉ số tài chính​

Chỉ số	Công thức	Giá trị	Đánh giá
ROI	EBIT÷ Vốn đầu tư	60 ÷ 300 = 20%​	Đạt mục tiêu.
EVA	EBIT × (1 - Thuế suất) - Chi phí vốn	48 - 25 = 23​	Chưa đạt mục tiêu (30 tỷ).
Tỷ suất lợi nhuận gộp	Lợi nhuận gộp ÷ Doanh thu thuần	520 ÷ 1,950 = 26.67%​	Cần cải thiện (mục tiêu: 28%).

---

III. PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG DOANH THU VÀ CHI PHÍ​

1. Phân tích doanh thu​

• Sụt giảm doanh thu (2.50%):
  
  • Nguyên nhân:
    
    • Tăng cạnh tranh từ đối thủ (giảm thị phần từ 30% xuống 28%).
    • Giảm giá bán trung bình 2% để duy trì doanh số.
  • Ảnh hưởng: Doanh thu giảm 50 tỷ VND.

2. Phân tích chi phí​

Nguyên nhân tăng chi phí	Loại chi phí ảnh hưởng	Số liệu cụ thể (Tỷ VND)
Giá nhập khẩu tăng (5%)	Giá vốn hàng bán (COGS)	+70​
Chi phí khuyến mãi và quảng cáo tăng 10%	Chi phí bán hàng	+20​
Tái cấu trúc bộ máy quản lý	Chi phí quản lý giảm	-10​

---

IV. PHÂN TÍCH HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN​

1. Hiệu quả sử dụng tài sản​

Chỉ tiêu	Công thức	Giá trị (Tỷ VND)	Đánh giá
Tỷ suất quay vòng tài sản (ATO)	Doanh thu thuần ÷ Tổng tài sản	1,950 ÷ 600 = 3.25​	Cao hơn trung bình ngành (3.0).
Tỷ lệ sử dụng tài sản cố định	Doanh thu thuần ÷ Tài sản cố định	1,950 ÷ 300 = 6.5​	Rất hiệu quả.

2. Chi phí vốn​

Yếu tố	Chi phí vốn (%)	Vốn sử dụng (Tỷ VND)	Chi phí vốn (Tỷ VND)
Vốn chủ sở hữu	15%​	200​	30​
Nợ vay	8%​	100​	8​
Tổng cộng		300​	38​

---

V. ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP​

1. Tăng doanh thu​

• Xây dựng chiến lược marketing kỹ thuật số để tiếp cận khách hàng trẻ (dự kiến tăng doanh thu 3%).
• Mở rộng danh mục sản phẩm mới tập trung vào phân khúc cao cấp.

2. Giảm chi phí​

• Đàm phán lại hợp đồng nhập khẩu với nhà cung cấp lớn (giảm giá nhập khẩu từ 5% xuống 3%).
• Tối ưu hóa quản lý hàng tồn kho bằng hệ thống ERP (giảm tồn kho 10%).

3. Cải thiện hiệu suất đầu tư​

• Tăng vốn chủ sở hữu thông qua tái đầu tư lợi nhuận.
• Giảm tỷ lệ nợ vay để tối ưu chi phí vốn trung bình (WACC).

---

VI. KẾT LUẬN​

• Thành công: ROI đạt 20%, tỷ lệ quay vòng tài sản cao hơn trung bình ngành.
• Hạn chế: EVA chưa đạt mục tiêu, chi phí bán hàng và COGS cần được kiểm soát tốt hơn.
• Kế hoạch: Thực hiện các giải pháp đề xuất nhằm đạt EVA ≥ 35 tỷ VND trong năm 2025.

Hiểu giúp chúng ta khác biệt và làm tốt hơn.

Dễ dàng hơn nữa các bạn có thể tham gia các khoá học của CLEVERCFO:
Khóa CFO: https://clevercfo.com/khoa-hoc-cfo
Khóa kế toán trưởng: https://clevercfo.com/ke-toan-truong
Khóa online: http://clevercfo.com/online