1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của xu hướng tăng nhẹ trong khoảng thời điểm này bởi vì số tiền chi trả cho các hoạt động tài chính có xu hướng giảm trong thời gian qua. Tuy nhiên, số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh cũng giảm theo, đây không được coi là điều quá tích cực đối với DN.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 1. Với chỉ số hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. DN không thể chi trả bất kỳ khoản nợ nào khi chúng đáo hạn và đang có dấu hiệu là nguồn vốn ngắn để nuôi dài.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ, biên lãi gộp của DN có xu hướng tăng. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, DN chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận của DN kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của DN. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN phát triển lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi là do lợi nhuận của DN kiếm được trong kỳ vừa qua có xu hướng không thay đổi so với trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL rất thấp.
ROE có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) có sự tăng trưởng. Doanh nghiệp đã mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình trong khoảng thời gian này.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất của DN trong kỳ hiện tại là Tài sản cố định, sau đó đến Phải thu ngắn hạn. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng giảm so với trước đó, tuy nhiên mức tỷ trọng của khoản mục này chiếm gần 80% tài sản của DN, một con số rất lớn. Còn Phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng nhẹ trong khoảng thời gian này.
Nợ/TTS của DN của DN có xu hướng giảm so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có mức nợ dài hạn được đảm bảo bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh các khoản cố định so với mức khấu hao trong 3 năm, chi phí đầu tư này hiện đang nằm ở một con số rất thấp, thậm chí không quá đáng kể so với chi phí được trích ở khoảng thời gian này.
6. Tăng trưởng bền vững
BCC có điểm số nằm ở nhóm trung bình.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong kỳ vừa qua.
Dòng tiền thuần của xu hướng tăng nhẹ trong khoảng thời điểm này bởi vì số tiền chi trả cho các hoạt động tài chính có xu hướng giảm trong thời gian qua. Tuy nhiên, số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh cũng giảm theo, đây không được coi là điều quá tích cực đối với DN.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 1. Với chỉ số hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. DN không thể chi trả bất kỳ khoản nợ nào khi chúng đáo hạn và đang có dấu hiệu là nguồn vốn ngắn để nuôi dài.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ, biên lãi gộp của DN có xu hướng tăng. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, DN chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận của DN kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của DN. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN phát triển lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi là do lợi nhuận của DN kiếm được trong kỳ vừa qua có xu hướng không thay đổi so với trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL rất thấp.
ROE có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) có sự tăng trưởng. Doanh nghiệp đã mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình trong khoảng thời gian này.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất của DN trong kỳ hiện tại là Tài sản cố định, sau đó đến Phải thu ngắn hạn. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng giảm so với trước đó, tuy nhiên mức tỷ trọng của khoản mục này chiếm gần 80% tài sản của DN, một con số rất lớn. Còn Phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng nhẹ trong khoảng thời gian này.
Nợ/TTS của DN của DN có xu hướng giảm so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có mức nợ dài hạn được đảm bảo bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh các khoản cố định so với mức khấu hao trong 3 năm, chi phí đầu tư này hiện đang nằm ở một con số rất thấp, thậm chí không quá đáng kể so với chi phí được trích ở khoảng thời gian này.
6. Tăng trưởng bền vững
BCC có điểm số nằm ở nhóm trung bình.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
