1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và 1 phần từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong khoảng thời điểm này.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua nhờ vào việc doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền từ hoạt động kinh doanh hơn so với trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp một số vấn đề về tình hình tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ, biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình ở thời điểm này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận. Họ cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể so với kỳ trước bởi vì doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá ấn tượng.
Việc ROE có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua nhờ vào việc hiệu suất sử dụng tài sản của doanh nghiệp (ROA) có sự cải thiện. Doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng bền vững và lâu dài.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tài sản cố định và Phải thu ngắn hạn. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể đảm bảo được các khoản nợ dài hạn của mình bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời gian này, mức chi hiện nằm ở một con số khá đáng kể, cho thấy doanh nghiệp có sự tái đầu tư phát triển qua từng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia cùng góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 232%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
HAH nằm trong Top 15% công ty có điểm số cao nhất. HAH cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp còn 1 số vấn đề trong tính minh bạch, tuân thủ, công bố thông tin và các quy tắc quản trị bền vững. Doanh nghiệp có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác về doanh nghiệp.
Kết quả kinh doanh quý 2/2022 của HAH cho thấy con số ấn tượng. Doanh thu hợp nhất lũy kế 6 tháng đầu năm 2022 tăng xấp xỉ 96% so với cùng kỳ 2021. Biên lợi nhuận gộp mở rộng mạnh mẽ từ 29% lên 49%. Chúng tôi kỳ vọng đây sẽ là mở đầu cho kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm 2022 còn tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa
Giá cước vận tải biển nội địa, chuyến nội Á và giá cho thuê tàu tuy đã hạ nhiệt so với đỉnh nhưng vẫn neo ở mức cao nhất trong lịch sử. Ngành vận tải biển nhìn chung vẫn được hưởng lợi ngắn hạn từ các yếu tố vĩ mô như chiến tranh Nga – Ukraine, Trung Quốc chưa mở cửa hoàn toàn khiến chuỗi giá trị toàn cầu gián đoạn.
HAH đã tiếp nhận thêm 2 tàu mới và đưa vào hoạt động trong 6 tháng đầu năm 2022, tăng tổng trọng tải đội tàu thêm 30% so với trước. Việc đầu tư thêm CAPEX và tạo doanh thu/lợi nhuận ngay lập tức sẽ là động lực trong trung và dài hạn cho cổ phiếu
Chúng tôi dự phóng LNST hợp nhất năm 2022 của HAH là khoảng 800 tỷ đồng và mức định giá hợp lý của HAH ước tính là 90.000 đồng/cp với mức tăng giá 36% so với giá hiện tại tương ứng mức P/E forward thận trọng khoảng 6.0x.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và 1 phần từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong khoảng thời điểm này.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua nhờ vào việc doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền từ hoạt động kinh doanh hơn so với trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp trong kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp một số vấn đề về tình hình tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Trong kỳ, biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình ở thời điểm này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận. Họ cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể so với kỳ trước bởi vì doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá ấn tượng.
Việc ROE có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua nhờ vào việc hiệu suất sử dụng tài sản của doanh nghiệp (ROA) có sự cải thiện. Doanh nghiệp kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng bền vững và lâu dài.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tài sản cố định và Phải thu ngắn hạn. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể đảm bảo được các khoản nợ dài hạn của mình bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời gian này, mức chi hiện nằm ở một con số khá đáng kể, cho thấy doanh nghiệp có sự tái đầu tư phát triển qua từng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia cùng góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 232%. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
HAH nằm trong Top 15% công ty có điểm số cao nhất. HAH cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp còn 1 số vấn đề trong tính minh bạch, tuân thủ, công bố thông tin và các quy tắc quản trị bền vững. Doanh nghiệp có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác về doanh nghiệp.
Kết quả kinh doanh quý 2/2022 của HAH cho thấy con số ấn tượng. Doanh thu hợp nhất lũy kế 6 tháng đầu năm 2022 tăng xấp xỉ 96% so với cùng kỳ 2021. Biên lợi nhuận gộp mở rộng mạnh mẽ từ 29% lên 49%. Chúng tôi kỳ vọng đây sẽ là mở đầu cho kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm 2022 còn tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa
Giá cước vận tải biển nội địa, chuyến nội Á và giá cho thuê tàu tuy đã hạ nhiệt so với đỉnh nhưng vẫn neo ở mức cao nhất trong lịch sử. Ngành vận tải biển nhìn chung vẫn được hưởng lợi ngắn hạn từ các yếu tố vĩ mô như chiến tranh Nga – Ukraine, Trung Quốc chưa mở cửa hoàn toàn khiến chuỗi giá trị toàn cầu gián đoạn.
HAH đã tiếp nhận thêm 2 tàu mới và đưa vào hoạt động trong 6 tháng đầu năm 2022, tăng tổng trọng tải đội tàu thêm 30% so với trước. Việc đầu tư thêm CAPEX và tạo doanh thu/lợi nhuận ngay lập tức sẽ là động lực trong trung và dài hạn cho cổ phiếu
Chúng tôi dự phóng LNST hợp nhất năm 2022 của HAH là khoảng 800 tỷ đồng và mức định giá hợp lý của HAH ước tính là 90.000 đồng/cp với mức tăng giá 36% so với giá hiện tại tương ứng mức P/E forward thận trọng khoảng 6.0x.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
