1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua nhờ vào số tiền kiếm được từ các hoạt động tài chính nhiều hơn so với trước đó. Tuy nhiên đây không được coi là một điểm tích cực bởi vì doanh nghiệp phải chi trả cho các hoạt động kinh doanh thay vì kiếm được từ các hoạt động này như trong kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 1. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn. Hiện tại, doanh nghiệp có dấu hiệu sử dụng vốn lưu động để đi tài trợ dài hạn.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng giảm. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của mình vào thời điểm hiện tại.
Nguồn lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của họ trong thời gian qua. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp cho DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp mang được về nhiều lợi nhuận hơn so với trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá khiêm tốn.
Việc ROE có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp không có sự thay đổi trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của họ, đây cũng được coi là nguồn lực bên trong của chính DN.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Tổng hàng tồn kho, Phải thu ngắn hạn và Tài sản dở dang dài hạn. Với tổng hàng tồn kho và Tài sản dở dang dài hạn, hai khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Tài sản của doanh nghiệp được đảm bảo bằng khoản nợ dài hạn rất cao.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua, mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng trưởng 40% so với kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
POM có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. POM tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành tuy nhiên tốc độ tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp chưa cho thấy tính cam kết cao với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức chưa hấp dẫn.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua nhờ vào số tiền kiếm được từ các hoạt động tài chính nhiều hơn so với trước đó. Tuy nhiên đây không được coi là một điểm tích cực bởi vì doanh nghiệp phải chi trả cho các hoạt động kinh doanh thay vì kiếm được từ các hoạt động này như trong kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 1. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn. Hiện tại, doanh nghiệp có dấu hiệu sử dụng vốn lưu động để đi tài trợ dài hạn.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng giảm. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của mình vào thời điểm hiện tại.
Nguồn lợi nhuận của doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của họ trong thời gian qua. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp cho DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua là do doanh nghiệp mang được về nhiều lợi nhuận hơn so với trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá khiêm tốn.
Việc ROE có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp không có sự thay đổi trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của họ, đây cũng được coi là nguồn lực bên trong của chính DN.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Tổng hàng tồn kho, Phải thu ngắn hạn và Tài sản dở dang dài hạn. Với tổng hàng tồn kho và Tài sản dở dang dài hạn, hai khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Tài sản của doanh nghiệp được đảm bảo bằng khoản nợ dài hạn rất cao.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua, mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng trưởng 40% so với kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
POM có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. POM tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành tuy nhiên tốc độ tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp chưa cho thấy tính cam kết cao với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức chưa hấp dẫn.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
