1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty không thu được bất kỳ nguồn tiền nào từ các hoạt động của họ, họ phải sử dụng số tiền từ các kỳ trước để chi trả cho các hoạt động đầu tư, tài chính và kinh doanh.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm mạnh bởi vì doanh nghiệp không thể kiếm được tiền từ các hoạt động tài chính như trong kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ gần nhất hiện đang thấp hơn 2.5 khá nhiều. Với chỉ số như hiện nay, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình. Họ vẫn có thể chi trả các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn tuy nhiên sẽ gặp khá nhiều vấn đề về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được chủ yếu là kiếm được từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng lợi nhuận, họ cần phải cải thiện được các chính sách kinh doanh của mình ngày càng phát triển hiệu quả. Đây được coi là cách giúp DN luôn phát triển bền vững lâu dài.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm so với năm trước đó là do doanh nghiệp kiếm ít lợi nhuận hơn trong thời điểm này.
3. Hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm này hiện tại chưa thể hấp dẫn được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
ROE của doanh nghiệp hiện không có xu hướng tăng là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp không được cải thiện. Doanh nghiệp trong thời gian qua vẫn chưa thể mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản hiện có của mình, đây là nguồn lực chính bên trong của họ và có thể ảnh hưởng tới sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản lần lượt là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, còn đối vối Tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng ngược lại trong cùng thời điểm.
Nợ/TTS của doanh nghiệp hiện đang có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện nay, Nợ/TTS của doanh nghiệp hiện không nằm ở mức an toàn. Doanh nghiệp cần thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư mua sắm cho các khoản TSCĐ. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời gian này, mức chi này vẫn còn khá thấp so với chi phí được trích hàng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp tăng trưởng hơn 10%/năm. Đây là mức tăng trưởng khá đáng kể, hấp dẫn được các nhà đầu tư cùng tham gia với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của kỳ hiện tại giảm 28% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN hiện vẫn đang là xu hướng tăng qua các kỳ.
6. Phân tích ngành nghề
LTG có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) Quý 1/2022: http://danketoan.com/threads/phan-t...han-bon-dau-khi-ca-mau-dcm-quy-1-2022.287040/
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) Quý 1/2022:
danketoan.com
Trong kỳ, công ty không thu được bất kỳ nguồn tiền nào từ các hoạt động của họ, họ phải sử dụng số tiền từ các kỳ trước để chi trả cho các hoạt động đầu tư, tài chính và kinh doanh.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm mạnh bởi vì doanh nghiệp không thể kiếm được tiền từ các hoạt động tài chính như trong kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ gần nhất hiện đang thấp hơn 2.5 khá nhiều. Với chỉ số như hiện nay, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình. Họ vẫn có thể chi trả các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn tuy nhiên sẽ gặp khá nhiều vấn đề về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ so với kỳ trước. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được chủ yếu là kiếm được từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng lợi nhuận, họ cần phải cải thiện được các chính sách kinh doanh của mình ngày càng phát triển hiệu quả. Đây được coi là cách giúp DN luôn phát triển bền vững lâu dài.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm so với năm trước đó là do doanh nghiệp kiếm ít lợi nhuận hơn trong thời điểm này.
3. Hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở thời điểm này hiện tại chưa thể hấp dẫn được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
ROE của doanh nghiệp hiện không có xu hướng tăng là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp không được cải thiện. Doanh nghiệp trong thời gian qua vẫn chưa thể mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản hiện có của mình, đây là nguồn lực chính bên trong của họ và có thể ảnh hưởng tới sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản lần lượt là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, còn đối vối Tổng hàng tồn kho, khoản mục này có xu hướng ngược lại trong cùng thời điểm.
Nợ/TTS của doanh nghiệp hiện đang có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện nay, Nợ/TTS của doanh nghiệp hiện không nằm ở mức an toàn. Doanh nghiệp cần thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư mua sắm cho các khoản TSCĐ. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời gian này, mức chi này vẫn còn khá thấp so với chi phí được trích hàng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp tăng trưởng hơn 10%/năm. Đây là mức tăng trưởng khá đáng kể, hấp dẫn được các nhà đầu tư cùng tham gia với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của kỳ hiện tại giảm 28% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN hiện vẫn đang là xu hướng tăng qua các kỳ.
6. Phân tích ngành nghề
LTG có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng tài sản nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) Quý 1/2022: http://danketoan.com/threads/phan-t...han-bon-dau-khi-ca-mau-dcm-quy-1-2022.287040/
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) Quý 1/2022:
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh. Họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong thời gian qua. Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, bởi vì doanh nghiệp đã chi trả ít hơn cho các khoản tiền...
