1. Quản lý vốn
Trong kỳ vừa qua, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu từ và kinh doanh của DN trong khoảng thời gian này.
Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng tăng, bởi vì doanh nghiệp kiếm được tiền từ hoạt động tài chính thay vì phải chi trả cho các hoạt động này so với kỳ trước đó. Tuy vậy, đây không được coi là mức tăng trưởng lâu dài bởi vì DN không có sự thụt lùi trong việc không thể kiếm tiền từ các HĐKD của mình.
Trong kỳ gần nhất, tính thanh khoản của DN đang nhỏ hơn 2.5 rất nhiều. Chỉ số thanh khoản của DN đang nằm ở mức trung bình, DN có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn tuy nhiên sẽ có khá nhiều rủi ro về tài chính của họ trong thời gian đó.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lợi nhuận gộp của DN có sự sụt giảm so với kỳ trước đó. Với mức chỉ số như trên, công ty có TSLN gộp ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Tuy vậy, họ không thể tự chủ động mở kênh phân phối của riêng mình mà chắc chắn phải phụ thuộc vào đại lý để tiêu thụ mặt hàng của mình.
Lợi nhuận trong kỳ vừa qua của DN chủ yếu từ hoạt động kinh doanh mà ra, đây là điều khá tích cực bởi vì DN luôn tập trung phát triển các chính sách kinh doanh của mình để mang về nhiều lợi nhuận hơn chứ không phải từ các HĐ bên ngoài. Lợi nhuận từ nguồn này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua.
Trong kỳ vừa qua, ROE có mức giảm nhẹ, thậm chí không đáng kể so với kỳ trước đó, mức giảm này là do DN có các chính sách giảm đòn bẩy trong khoảng thời điểm này
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản.
ROE của DN trong quý 1/2022 đạt con số 17%, đây là mức chỉ số đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
ROE có sự dao động lên xuống là do DN sử dụng đòn bẩy và tác động lên chúng. Đây không được coi là một chính sách an toàn của DN. Việc sử dụng đòn bẩy tăng ROE là không khôn khéo, bởi dù cho có tăng cao đi nữa, DN vẫn có nguy cơ cao rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính, không thể chi trả được các khoản nợ của mình dẫn đến nguy cơ phá sản và phải bán tài sản để trả nợ.
4. Cơ cấu tài sản
Trong kỳ hiện tại, hai khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản là Tổng hàng tồn kho và Đầu tư ngắn hạn. Trong đó, Tổng hàng tồn kho có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, Đầu tư ngắn hạn chiếm xu hướng ngược lại.
Nợ/TTS của DN dường như không có sự thay đối so với kỳ trước đó, và mức chỉ số này của DN hiện nay nằm ở mức không an toàn. Tài sản của DN được tài trợ bởi mức nợ dài hạn cao, có thể dẫn đến nguy cơ DN gặp rủi ro khi thanh toán các khoản nợ khi chúng đến thời điểm đáo hạn.
Doanh nghiệp có đầu tư tài sản cố định trong 3 năm gần nhất, tuy nhiên khi so với mức khấu hao trong khoảng thời gian này con số này vẫn còn rất thấp. Điều này cho thấy DN cũng đang gặp 1 số vấn đề về tăng trưởng qua các kỳ.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh nghiệp có mức tăng trưởng doanh thu thuần là 4% trong kỳ vừa qua, mức tăng trưởng này chưa thể đủ thu hút được các NĐT. Doanh nghiệp cần có các biện pháp chính sách nhằm tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại tăng 10% so với trước kia, và xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN đang nằm ở xu hướng tăng qua các kỳ.
6. Phân tích ngành nghề
PAC nằm trong Top 15% công ty có điểm số cao nhất, DN cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh và dòng tiền cũng đang gặp nhiều vấn đề.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) Quý 1/2022:
danketoan.com
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Bóng đèn Điện Quang (DQC) Quý 1/2022:
danketoan.com
Trong kỳ vừa qua, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu từ và kinh doanh của DN trong khoảng thời gian này.
Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng tăng, bởi vì doanh nghiệp kiếm được tiền từ hoạt động tài chính thay vì phải chi trả cho các hoạt động này so với kỳ trước đó. Tuy vậy, đây không được coi là mức tăng trưởng lâu dài bởi vì DN không có sự thụt lùi trong việc không thể kiếm tiền từ các HĐKD của mình.
Trong kỳ gần nhất, tính thanh khoản của DN đang nhỏ hơn 2.5 rất nhiều. Chỉ số thanh khoản của DN đang nằm ở mức trung bình, DN có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn tuy nhiên sẽ có khá nhiều rủi ro về tài chính của họ trong thời gian đó.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lợi nhuận gộp của DN có sự sụt giảm so với kỳ trước đó. Với mức chỉ số như trên, công ty có TSLN gộp ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Tuy vậy, họ không thể tự chủ động mở kênh phân phối của riêng mình mà chắc chắn phải phụ thuộc vào đại lý để tiêu thụ mặt hàng của mình.
Lợi nhuận trong kỳ vừa qua của DN chủ yếu từ hoạt động kinh doanh mà ra, đây là điều khá tích cực bởi vì DN luôn tập trung phát triển các chính sách kinh doanh của mình để mang về nhiều lợi nhuận hơn chứ không phải từ các HĐ bên ngoài. Lợi nhuận từ nguồn này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua.
Trong kỳ vừa qua, ROE có mức giảm nhẹ, thậm chí không đáng kể so với kỳ trước đó, mức giảm này là do DN có các chính sách giảm đòn bẩy trong khoảng thời điểm này
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản.
ROE của DN trong quý 1/2022 đạt con số 17%, đây là mức chỉ số đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
ROE có sự dao động lên xuống là do DN sử dụng đòn bẩy và tác động lên chúng. Đây không được coi là một chính sách an toàn của DN. Việc sử dụng đòn bẩy tăng ROE là không khôn khéo, bởi dù cho có tăng cao đi nữa, DN vẫn có nguy cơ cao rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính, không thể chi trả được các khoản nợ của mình dẫn đến nguy cơ phá sản và phải bán tài sản để trả nợ.
4. Cơ cấu tài sản
Trong kỳ hiện tại, hai khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản là Tổng hàng tồn kho và Đầu tư ngắn hạn. Trong đó, Tổng hàng tồn kho có xu hướng tăng so với kỳ trước đó, Đầu tư ngắn hạn chiếm xu hướng ngược lại.
Nợ/TTS của DN dường như không có sự thay đối so với kỳ trước đó, và mức chỉ số này của DN hiện nay nằm ở mức không an toàn. Tài sản của DN được tài trợ bởi mức nợ dài hạn cao, có thể dẫn đến nguy cơ DN gặp rủi ro khi thanh toán các khoản nợ khi chúng đến thời điểm đáo hạn.
Doanh nghiệp có đầu tư tài sản cố định trong 3 năm gần nhất, tuy nhiên khi so với mức khấu hao trong khoảng thời gian này con số này vẫn còn rất thấp. Điều này cho thấy DN cũng đang gặp 1 số vấn đề về tăng trưởng qua các kỳ.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh nghiệp có mức tăng trưởng doanh thu thuần là 4% trong kỳ vừa qua, mức tăng trưởng này chưa thể đủ thu hút được các NĐT. Doanh nghiệp cần có các biện pháp chính sách nhằm tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại tăng 10% so với trước kia, và xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN đang nằm ở xu hướng tăng qua các kỳ.
6. Phân tích ngành nghề
PAC nằm trong Top 15% công ty có điểm số cao nhất, DN cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh và dòng tiền cũng đang gặp nhiều vấn đề.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) Quý 1/2022:
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ vừa qua, DN sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư, họ sử dụng nguồn tiền này để chi trả cho dòng tiền từ các hoạt động về tài chính. Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm và nằm ở mức âm trong kỳ qua bởi vì nguồn tiền doanh nghiệp...
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Bóng đèn Điện Quang (DQC) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ, công ty sống chủ yếu nhờ nguồn tiền từ hoạt động tài chính, họ sử dụng nguồn tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư. Tuy nhiên số tiền này trong kỳ vừa qua không thể đáp ứng và chi trả được cho các hoạt động đó. Xu hướng dòng tiền thuần của công ty...
