1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và 1 ít từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư.
Dòng tiền thuần của DN có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua là do số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng và số tiền chi trả cho các hoạt động đầu tư có xu hướng giảm ở trong thời gian này.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của DN có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận của DN kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của DN. Điều này chứng tỏ rằng DN rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện chính sách kinh doanh của mình sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của DN có xu hướng tăng là nhờ vào việc doanh nghiệp mang về nhiều lợi nhuận hơn so với kỳ trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá thấp.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) có xu hướng giảm nhẹ trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, họ khó có thể khai thác thêm được nguồn lực bên trong của DN ở trong các kỳ vừa qua.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của DN là Phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng giảm ở khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của DN có xu hướng tăng so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức trung bình. Họ có thể đảm bảo được các khoản nợ dài bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư hiện đang nằm ở con số khá thấp, không quá đáng kể so với mức khấu hao.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại có xu hướng tăng 45%. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
STG nằm trong Top 15% công ty có điểm số D-rating cao nhất. STG cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và 1 ít từ hoạt động tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư.
Dòng tiền thuần của DN có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua là do số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng và số tiền chi trả cho các hoạt động đầu tư có xu hướng giảm ở trong thời gian này.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của DN có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời gian này.
Lợi nhuận của DN kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của DN. Điều này chứng tỏ rằng DN rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện chính sách kinh doanh của mình sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
ROE của DN có xu hướng tăng là nhờ vào việc doanh nghiệp mang về nhiều lợi nhuận hơn so với kỳ trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá thấp.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản của DN (ROA) có xu hướng giảm nhẹ trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, họ khó có thể khai thác thêm được nguồn lực bên trong của DN ở trong các kỳ vừa qua.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của DN là Phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua, còn Phải thu ngắn hạn thể hiện xu hướng giảm ở khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của DN có xu hướng tăng so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức trung bình. Họ có thể đảm bảo được các khoản nợ dài bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên, khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư hiện đang nằm ở con số khá thấp, không quá đáng kể so với mức khấu hao.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại có xu hướng tăng 45%. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
STG nằm trong Top 15% công ty có điểm số D-rating cao nhất. STG cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
