1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong khoảng thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua bởi số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm khá đáng kể trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 1. Với chỉ số như hiện nay, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn và họ cũng đang có dấu hiệu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để nuôi dài hạn.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp hiện không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong thời gian qua.
Khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của họ trong thời gian qua. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp cho DN tăng trưởng lâu dài và bền vững
Lợi nhuận mà DN kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng là nhờ việc doanh nghiệp đã kiếm được nhiều lợi nhuận hơn ở trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại chưa đủ thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá khiêm tốn.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không thể kiếm được lợi nhuận từ nguồn tài sản hiện tại của mình, cũng là nguồn lực bên trong của doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tài sản dở dang dài hạn và Tổng hàng tồn kho. Với Tài sản dở dang dài hạn, khoản mục này có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, còn với Tổng hàng tồn kho, khoản mục này thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời gian này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bằng mức nợ dài hạn cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức đầu tư nằm ở con số rất thấp, không quá đáng kể so với chi phí được trích.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 87% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
TIS có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp chưa cho thấy tính cam kết cao với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức chưa hấp dẫn.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh nhưng dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong khoảng thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua bởi số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm khá đáng kể trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 1. Với chỉ số như hiện nay, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn và họ cũng đang có dấu hiệu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để nuôi dài hạn.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp hiện không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong thời gian qua.
Khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh của họ trong thời gian qua. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây cũng là cách giúp cho DN tăng trưởng lâu dài và bền vững
Lợi nhuận mà DN kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng là nhờ việc doanh nghiệp đã kiếm được nhiều lợi nhuận hơn ở trong khoảng thời điểm này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại chưa đủ thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá khiêm tốn.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp không thể kiếm được lợi nhuận từ nguồn tài sản hiện tại của mình, cũng là nguồn lực bên trong của doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại là Tài sản dở dang dài hạn và Tổng hàng tồn kho. Với Tài sản dở dang dài hạn, khoản mục này có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, còn với Tổng hàng tồn kho, khoản mục này thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời gian này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bằng mức nợ dài hạn cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm này, mức đầu tư nằm ở con số rất thấp, không quá đáng kể so với chi phí được trích.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại tăng 87% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
TIS có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp chưa cho thấy tính cam kết cao với cổ đông. Doanh nghiệp có chính sách cổ tức chưa hấp dẫn.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh nhưng dòng tiền tương đối lành mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
