1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm ở kỳ hiện tại, tuy nhiên đây được coi là tín hiệu tốt hơn so với năm trước vì cơ cấu dòng tiền có sự thay đổi,DN đã ít nhận tiền từ các hoạt động tài chính và có thể mang tiền về từ hoạt động KD so với kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của DN có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó.Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với ngành. Doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong cùng khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của họ. Điều này thể hiện DN rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển và cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
Lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua.
ROE của DN có xu hướng giảm do số lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE trong kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL rất thấp.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ hiện tại là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN có xu hướng giảm trong khoảng thời gian này. Doanh nghiệp kiếm được ít lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, họ không thể khai thác nhiều hơn từ nguồn lực bên trong của DN thêm nữa.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của DN ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện xu hướng ngược lại trong cùng khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của DN có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi này nằm ở 1 con số khá cao, đặc biệt vào năm ngoái, mức chi đầu tư còn cao hơn mức khấu hao khá nhiều.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng không quá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này không thể thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với DN.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại tăng trưởng -33% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
FCN có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. FCN tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung.
Doanh nghiệp còn 1 số vấn đề trong tính minh bạch, tuân thủ, công bố thông tin và các quy tắc quản trị bền vững. Doanh nghiệp có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong thời gian qua.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm ở kỳ hiện tại, tuy nhiên đây được coi là tín hiệu tốt hơn so với năm trước vì cơ cấu dòng tiền có sự thay đổi,DN đã ít nhận tiền từ các hoạt động tài chính và có thể mang tiền về từ hoạt động KD so với kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của DN ở kỳ hiện tại thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của DN có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó.Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với ngành. Doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong cùng khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của họ. Điều này thể hiện DN rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải phát triển và cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
Lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh của DN có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua.
ROE của DN có xu hướng giảm do số lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE trong kỳ hiện tại không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL rất thấp.
Việc ROE có xu hướng giảm trong kỳ hiện tại là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN có xu hướng giảm trong khoảng thời gian này. Doanh nghiệp kiếm được ít lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, họ không thể khai thác nhiều hơn từ nguồn lực bên trong của DN thêm nữa.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của DN ở kỳ hiện tại là Phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện xu hướng ngược lại trong cùng khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của DN có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi này nằm ở 1 con số khá cao, đặc biệt vào năm ngoái, mức chi đầu tư còn cao hơn mức khấu hao khá nhiều.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng trưởng không quá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này không thể thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với DN.
Lợi nhuận sau thuế của DN ở kỳ hiện tại tăng trưởng -33% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
FCN có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. FCN tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung.
Doanh nghiệp còn 1 số vấn đề trong tính minh bạch, tuân thủ, công bố thông tin và các quy tắc quản trị bền vững. Doanh nghiệp có những rủi ro trong giao dịch và biến động giá cổ phiếu mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
