1. Quản lý vốn
Trong kỳ vừa qua, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong khoảng thời gian này.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng tăng so với kỳ trước đó nhờ vào việc doanh nghiệp đã kiếm được tiền từ các hoạt động kinh doanh thay vì phải chi trả cho nó nhưng trong kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc doanh nghiệp sẽ gặp 1 số vấn đề sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua. Vào thời điểm hiện tại, doanh nghiệp có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Trong kỳ, nguồn lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của họ, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh chính của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho tối ưu hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN phát triển lâu dài và bền vững.
ROE dường như có xu hướng không đổi quá đáng kể trong kỳ vừa qua bởi vì lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được không có sự thay đổi trong khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng giảm dần trong các kỳ vừa qua bởi vì hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) có xu hướng giảm trong khoảng thời gian này. Doanh nghiệp đã mang về ít lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây cũng được coi là nguồn lực bên trong của doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Cả 2 khoản mục này đều có xu hướng giảm so với kỳ trước đó.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có nguồn tài sản được tài trợ bằng nợ dài hạn là rất cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định trong 2 năm. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao được trích trong khoảng thời gian này, mức chi đầu tư của doanh nghiệp nằm ở mức khá thấp, không quá đáng kể so với chi phí được trích.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể so với kỳ trước đó. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ có xu hướng tăng 50% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
SMC nằm trong Top 10% công ty có điểm số cao nhất. SMC cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tổng Công ty thép Việt Nam (TVN) Quý 1/2022: https://danketoan.com/threads/phan-...-cong-ty-thep-viet-nam-tvn-quy-1-2022.287591/
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Ống thép Việt Đức VG PIPE (VGS) Quý 1/2022:
danketoan.com
Trong kỳ vừa qua, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và tài chính, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư trong khoảng thời gian này.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại có xu hướng tăng so với kỳ trước đó nhờ vào việc doanh nghiệp đã kiếm được tiền từ các hoạt động kinh doanh thay vì phải chi trả cho nó nhưng trong kỳ trước đó.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn, tuy nhiên đôi lúc doanh nghiệp sẽ gặp 1 số vấn đề sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua. Vào thời điểm hiện tại, doanh nghiệp có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Trong kỳ, nguồn lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh của họ, điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh chính của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện các chính sách kinh doanh sao cho tối ưu hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN phát triển lâu dài và bền vững.
ROE dường như có xu hướng không đổi quá đáng kể trong kỳ vừa qua bởi vì lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được không có sự thay đổi trong khoảng thời gian này.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng giảm dần trong các kỳ vừa qua bởi vì hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) có xu hướng giảm trong khoảng thời gian này. Doanh nghiệp đã mang về ít lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây cũng được coi là nguồn lực bên trong của doanh nghiệp.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản ở kỳ hiện tại là Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn. Cả 2 khoản mục này đều có xu hướng giảm so với kỳ trước đó.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm so với kỳ trước đó. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn. Doanh nghiệp có nguồn tài sản được tài trợ bằng nợ dài hạn là rất cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định trong 2 năm. Tuy nhiên khi so sánh với mức khấu hao được trích trong khoảng thời gian này, mức chi đầu tư của doanh nghiệp nằm ở mức khá thấp, không quá đáng kể so với chi phí được trích.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể so với kỳ trước đó. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư cùng tham gia góp vốn với doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ có xu hướng tăng 50% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
6. Phân tích ngành nghề
SMC nằm trong Top 10% công ty có điểm số cao nhất. SMC cao hơn so với bình quân toàn thị trường.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh. Tăng trưởng lợi nhuận nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tổng Công ty thép Việt Nam (TVN) Quý 1/2022: https://danketoan.com/threads/phan-...-cong-ty-thep-viet-nam-tvn-quy-1-2022.287591/
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Ống thép Việt Đức VG PIPE (VGS) Quý 1/2022:
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Ống thép Việt Đức VG PIPE (VGS) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong khoảng thời điểm này. Dòng tiền thuần có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó, tuy vậy ta có thể thấy được sự tích cực khi doanh nghiệp đã...
