1. Quản lý vốn
Trong kỳ vừa qua, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính và đầu tư, họ sử dụng nguồn tiền này để chi trả cho dòng tiền từ các hoạt động kinh doanh.
Dòng tiền thuần của công ty trong kỳ vừa qua có xu hướng tăng và chỉ số này đạt mức dương là nhờ DN có thể kiếm được khoản tiền từ 2 hoạt động đầu tư và tài chính để chi trả cho HĐKD.
Tính thanh khoản của DN trong kỳ vừa qua thấp hơn nhiều so với 2.5, chỉ số này của DN hiện tại nằm ở mức khá thấp so với mặt bằng chung của ngành. DN nhìn chung vẫn có thể chi trả được các khoản nợ ngắn hạn của mình.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lợi nhuận thuần của DN giảm khá mạnh so với kỳ trước đó, và chỉ số này của DN hiện tại đang đạt mức rất thấp. Với tỷ suất LNG như trên, DN chắc chắn không thể mở được kênh phân phối của riêng họ.
Trong kỳ gần nhất, hầu như số lợi nhuận mà DN kiếm được đó là từ các hoạt động kinh doanh của họ mà ra, đây là một điều rất tích cực, vì như thế có nghĩa là họ sẽ tiếp tục tập trung cải thiện hiệu suất phát triển các chính sách kinh doanh của mình để mang về nhiều lợi nhuận hơn trong tương lai. Tuy nhiên chỉ số này đang có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, điều này phản ánh thực trạng DN đang gặp vấn đề trong việc kiếm lợi nhuận từ các HĐKD của mình.
Chúng ta thấy được ROE của DN giảm trong kỳ vừa qua là do cả 2 thành phần lợi nhuận sau thuế và đòn bẩy của DN đều có xu hướng giảm.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của DN có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, tuy nhiên chỉ số này vẫn rất cao và thu hút các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Tuy nhiên khi ROE có chỉ số ấn tượng như thế lại không phụ thuộc vào hiệu suất sử dụng tài sản (ROA), mà họ sử dụng đòn bẩy để nâng cao chỉ số này. Đây là một chính sách rất nguy hiểm đối với DN. Vì họ có nguy cơ rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính, không đủ tiền để trả nợ cho vay. Thông thường các DN sẽ sử dụng ROA để tăng Lợi nhuận/ VCSH, vì nó xuất phát từ nội lực bên trong DN
4. Cơ cấu tài sản
Trong kỳ vừa qua, chúng ta thấy phần lớn tài sản của DN hầu hết là tài sản ngắn hạn, với Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất. Cả 2 danh mục tài sản này đều có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua.
Nợ/TTS của DN có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ qua, tuy nhiên chỉ số Nợ/TTS của DN hiện tại đang nằm ở mức đáng báo động, công ty nguồn tài sản được tài trợ bằng nợ khá cao. Điều này có thể dẫn đến nguy cơ DN không thể chi trả được các khoản nợ này.
Doanh nghiệp có đầu tư TSCĐ trong 3 năm gần nhất, tuy nhiên khi so với khấu hao, chỉ số này vẫn còn đạt mức khá thấp. Điều này chứng tỏ DN không tăng trưởng được trong các kỳ vừa qua, vì vậy họ không quá chú trọng về việc đầu tư các loại tài sản này.
5. Tăng trưởng bền vững
Trong kỳ vừa qua, DN tăng trưởng trên 10%/năm, đây là mức tăng trưởng đủ để thu hút các nhà đầu tư. Cho thấy doanh nghiệp ngày càng phát triển mở rộng thị phần, thu hút được nhiều KH hơn.
Lợi nhuận sau thuế của DN giảm 33% so với kỳ trước đó, và lợi nhuận sau thuế của DN cũng có xu hướng giảm qua các kỳ.
6. Phân tích ngành nghề
TAC có điểm số nằm ở nhóm trung bình. Họ cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng vốn chủ sở hữu nhanh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Giống cây trồng Miền Nam (SSC) Quý 1/2022:
danketoan.com
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tập đoàn giống cây trồng Việt Nam (NSC) Quý 1/2022: http://danketoan.com/threads/phan-t...ong-cay-trong-viet-nam-nsc-quy-1-2022.286401/
Trong kỳ vừa qua, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính và đầu tư, họ sử dụng nguồn tiền này để chi trả cho dòng tiền từ các hoạt động kinh doanh.
Dòng tiền thuần của công ty trong kỳ vừa qua có xu hướng tăng và chỉ số này đạt mức dương là nhờ DN có thể kiếm được khoản tiền từ 2 hoạt động đầu tư và tài chính để chi trả cho HĐKD.
Tính thanh khoản của DN trong kỳ vừa qua thấp hơn nhiều so với 2.5, chỉ số này của DN hiện tại nằm ở mức khá thấp so với mặt bằng chung của ngành. DN nhìn chung vẫn có thể chi trả được các khoản nợ ngắn hạn của mình.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lợi nhuận thuần của DN giảm khá mạnh so với kỳ trước đó, và chỉ số này của DN hiện tại đang đạt mức rất thấp. Với tỷ suất LNG như trên, DN chắc chắn không thể mở được kênh phân phối của riêng họ.
Trong kỳ gần nhất, hầu như số lợi nhuận mà DN kiếm được đó là từ các hoạt động kinh doanh của họ mà ra, đây là một điều rất tích cực, vì như thế có nghĩa là họ sẽ tiếp tục tập trung cải thiện hiệu suất phát triển các chính sách kinh doanh của mình để mang về nhiều lợi nhuận hơn trong tương lai. Tuy nhiên chỉ số này đang có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, điều này phản ánh thực trạng DN đang gặp vấn đề trong việc kiếm lợi nhuận từ các HĐKD của mình.
Chúng ta thấy được ROE của DN giảm trong kỳ vừa qua là do cả 2 thành phần lợi nhuận sau thuế và đòn bẩy của DN đều có xu hướng giảm.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của DN có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, tuy nhiên chỉ số này vẫn rất cao và thu hút các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Tuy nhiên khi ROE có chỉ số ấn tượng như thế lại không phụ thuộc vào hiệu suất sử dụng tài sản (ROA), mà họ sử dụng đòn bẩy để nâng cao chỉ số này. Đây là một chính sách rất nguy hiểm đối với DN. Vì họ có nguy cơ rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính, không đủ tiền để trả nợ cho vay. Thông thường các DN sẽ sử dụng ROA để tăng Lợi nhuận/ VCSH, vì nó xuất phát từ nội lực bên trong DN
4. Cơ cấu tài sản
Trong kỳ vừa qua, chúng ta thấy phần lớn tài sản của DN hầu hết là tài sản ngắn hạn, với Tổng hàng tồn kho và Phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất. Cả 2 danh mục tài sản này đều có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua.
Nợ/TTS của DN có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ qua, tuy nhiên chỉ số Nợ/TTS của DN hiện tại đang nằm ở mức đáng báo động, công ty nguồn tài sản được tài trợ bằng nợ khá cao. Điều này có thể dẫn đến nguy cơ DN không thể chi trả được các khoản nợ này.
Doanh nghiệp có đầu tư TSCĐ trong 3 năm gần nhất, tuy nhiên khi so với khấu hao, chỉ số này vẫn còn đạt mức khá thấp. Điều này chứng tỏ DN không tăng trưởng được trong các kỳ vừa qua, vì vậy họ không quá chú trọng về việc đầu tư các loại tài sản này.
5. Tăng trưởng bền vững
Trong kỳ vừa qua, DN tăng trưởng trên 10%/năm, đây là mức tăng trưởng đủ để thu hút các nhà đầu tư. Cho thấy doanh nghiệp ngày càng phát triển mở rộng thị phần, thu hút được nhiều KH hơn.
Lợi nhuận sau thuế của DN giảm 33% so với kỳ trước đó, và lợi nhuận sau thuế của DN cũng có xu hướng giảm qua các kỳ.
6. Phân tích ngành nghề
TAC có điểm số nằm ở nhóm trung bình. Họ cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh, cao hơn bình quân ngành. Tăng trưởng vốn chủ sở hữu nhanh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Giống cây trồng Miền Nam (SSC) Quý 1/2022:
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Giống cây trồng Miền Nam (SSC) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ vừa qua, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và sử dụng số tiền này để chi trả cho số tiền từ các hoạt động tài chính và đầu tư của công ty. Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua bởi việc chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài...
