1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính và một phần nhỏ đến từ hoạt động đầu tư, về dòng tiền từ HĐKD, số tiền này dường như không có sự chênh lệch giữa thu và chi trong HĐ này.
Xu hướng dòng tiền thuần của công ty có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, bởi vì doanh nghiệp không cần phải chi trả tiền cho các HĐKD như trong kỳ trước đó nữa.
Tính thanh khoản của công ty hiện tại thấp hơn 2.5 rất nhiều. Với chỉ số như trên, công ty có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn tuy nhiên sẽ gặp khá nhiều vấn đề về tài chính sau khi thanh toán xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lợi nhuận gộp của DN có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Trong kỳ, nguồn lợi nhuận mà DN kiếm được đến từ các hoạt động kinh doanh mà có. Điều này cho thấy DN đang khá tập trung vào các hoạt động kinh doanh của mình. Họ luôn muốn phát triển và tăng trưởng dựa vào các hoạt động chính mà DN đã đề ra trước đó, và thực hiện bằng cách ngày càng cải thiện và chính sách KD nhằm mang về nhiều lợi nhuận hơn trong các kỳ tiếp theo. Tuy nhiên, lợi nhuận từ HĐKD của DN trong kỳ qua có xu hướng giảm nhẹ so với thời điểm trước đó.
ROE của doanh nghiệp trong năm vừa qua có xu hướng giảm so với trước kia là do khoản lợi nhuận thuần mà DN kiếm được giảm trong cùng thời điểm đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
Với chỉ số ROE trong thời điểm hiện tại, DN không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng thay đổi không đáng kể trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN không có sự cải thiện trong khoảng thời gian này. Doanh nghiệp không thể mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản mình mình có.
4. Cơ cấu tài sản
Các khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của DN ở kỳ vừa qua lần lượt là Tổng hàng tồn kho và Tài sản cố định. Cả hai khoản mục tài sản này đều có xu hướng giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước.
Nợ/TTS của DN có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với mức chỉ số như hiện tại, Nợ/TTS của DN đang không nằm trong mức an toàn. Doanh nghiệp cần cẩn trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản TSCĐ. Tuy nhiên khi so sánh mức chi này với chi phí khấu hao trong cùng khoảng thời gian đó, chúng ta có thể thấy được con số này rất nhỏ, dường như không đáng kể so với chi phí đã hình thành trong 3 năm vừa qua.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua. Với mức tăng như trên, doanh nghiệp vẫn chưa thể hấp dẫn được các NĐT tham gia vào DN của họ.
Lợi nhuận sau thuế của kỳ hiện tại giảm 38% so với kỳ trước đó. Doanh nghiệp đang có xu hướng tăng trưởng lợi nhuận giảm dần trong các kỳ vừa qua.
6. Phân tích ngành nghề
CSM có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. CSM tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Đầu tư dịch vụ Hoàng Huy (HHS) Quý 1/2022:
danketoan.com
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Cao su Sao vàng (SRC) Quý 1/2022:
danketoan.com
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động tài chính và một phần nhỏ đến từ hoạt động đầu tư, về dòng tiền từ HĐKD, số tiền này dường như không có sự chênh lệch giữa thu và chi trong HĐ này.
Xu hướng dòng tiền thuần của công ty có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, bởi vì doanh nghiệp không cần phải chi trả tiền cho các HĐKD như trong kỳ trước đó nữa.
Tính thanh khoản của công ty hiện tại thấp hơn 2.5 rất nhiều. Với chỉ số như trên, công ty có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn tuy nhiên sẽ gặp khá nhiều vấn đề về tài chính sau khi thanh toán xong.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lợi nhuận gộp của DN có xu hướng giảm mạnh trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Họ không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình.
Trong kỳ, nguồn lợi nhuận mà DN kiếm được đến từ các hoạt động kinh doanh mà có. Điều này cho thấy DN đang khá tập trung vào các hoạt động kinh doanh của mình. Họ luôn muốn phát triển và tăng trưởng dựa vào các hoạt động chính mà DN đã đề ra trước đó, và thực hiện bằng cách ngày càng cải thiện và chính sách KD nhằm mang về nhiều lợi nhuận hơn trong các kỳ tiếp theo. Tuy nhiên, lợi nhuận từ HĐKD của DN trong kỳ qua có xu hướng giảm nhẹ so với thời điểm trước đó.
ROE của doanh nghiệp trong năm vừa qua có xu hướng giảm so với trước kia là do khoản lợi nhuận thuần mà DN kiếm được giảm trong cùng thời điểm đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
Với chỉ số ROE trong thời điểm hiện tại, DN không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE có xu hướng thay đổi không đáng kể trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN không có sự cải thiện trong khoảng thời gian này. Doanh nghiệp không thể mang về nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản mình mình có.
4. Cơ cấu tài sản
Các khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của DN ở kỳ vừa qua lần lượt là Tổng hàng tồn kho và Tài sản cố định. Cả hai khoản mục tài sản này đều có xu hướng giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước.
Nợ/TTS của DN có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với mức chỉ số như hiện tại, Nợ/TTS của DN đang không nằm trong mức an toàn. Doanh nghiệp cần cẩn trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
Trong 3 năm gần nhất, DN có chi đầu tư cho các khoản TSCĐ. Tuy nhiên khi so sánh mức chi này với chi phí khấu hao trong cùng khoảng thời gian đó, chúng ta có thể thấy được con số này rất nhỏ, dường như không đáng kể so với chi phí đã hình thành trong 3 năm vừa qua.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của DN có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua. Với mức tăng như trên, doanh nghiệp vẫn chưa thể hấp dẫn được các NĐT tham gia vào DN của họ.
Lợi nhuận sau thuế của kỳ hiện tại giảm 38% so với kỳ trước đó. Doanh nghiệp đang có xu hướng tăng trưởng lợi nhuận giảm dần trong các kỳ vừa qua.
6. Phân tích ngành nghề
CSM có điểm số nằm trong nhóm 50% công ty có điểm số thấp nhất. CSM tương đương với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng cả tài sản và vốn chủ sở hữu đều tích cực.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời thấp so với mặt bằng chung. Doanh nghiệp có mức sinh lời thấp hơn so với bình quân ngành ở đa phần các chỉ tiêu.
Doanh nghiệp có quản trị và tính minh bạch khá tốt. Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán chưa thật sự vững mạnh.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Đầu tư dịch vụ Hoàng Huy (HHS) Quý 1/2022:
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Đầu tư dịch vụ Hoàng Huy (HHS) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ các hoạt động tài chính, họ sử dụng nguồn tiền này để chi trả cho các hoạt động kinh doanh. Ở thời điểm này, dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua, tuy nhiên từ việc kiếm được tiền từ hoạt động kinh doanh...
Phân tích báo cáo tài chính CTCP Cao su Sao vàng (SRC) Quý 1/2022
1. Quản lý vốn Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh. Họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính trong kỳ vừa qua. Dòng tiền thuần của công ty có xu hướng không đổi so với trước đó. Tuy dòng tiền này hiện vẫn đang âm nhưng chúng ta thấy được...
