1. Quản lý vốn
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và một phần từ hoạt động đầu tư, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động tài chính.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua là do số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang trên 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn mà không gặp bất kỳ vấn đề gì về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng tăng. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức cạnh tranh cao so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua đến từ các hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác. Điều này cho thấy doanh nghiệp vẫn chưa quá tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng lâu dài và bền vững, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia và coi đây chính là nguồn lợi nhuận chính của doanh nghiệp.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi so với năm trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá ấn tượng.
Việc ROE có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có một chút sụt giảm trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp đã không thể tối ưu được nguồn lực bên trong của doanh nghiệp để đem lại lợi nhuận nhiều như trong kỳ trước đó.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Tài sản cố định và Đầu tư ngắn hạn. Với Đầu tư ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ dài hạn của mình bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi đầu tư nằm ở 1 con số khá cao, đủ bù đắp cho chi phí khấu hao hằng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang có xu hướng giảm không quá đáng kể trong kỳ vừa qua. Điều này thể hiện doanh nghiệp hiện đang gặp vấn đề trong việc tăng trưởng kinh doanh, cần có biện pháp cải thiện, và hiện tại chỉ số này không thể thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng 3% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
PHR có điểm số nằm ở nhóm trung bình. PHR cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán tương đối an toàn và dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác về doanh nghiệp
Kết quả kinh doanh 6T/2022 của PHR ghi nhận sự sụt giảm nhẹ khi doanh thu đạt 607 tỷ đồng, giảm 20% so với cùng kỳ nhưng thu nhập bất thường từ hoạt động chuyển giao đất cao su đã giúp lợi nhuận sau thuế tăng hơn 108% so với cùng kỳ đạt 354 tỷ đồng.
Lợi nhuận 2022 được thúc đẩy từ tiền đền bù đất của dự án VSIP III. Khu công nghiệp VSIP III có tổng diện tích là 1.000 ha, trong đó 691 ha được chuyển đổi từ đất cao su của PHR. Theo ban lãnh đạo, PHR sẽ nhận được tiền bồi thường từ VSIP dự kiến đạt 691 tỷ đồng trong năm 2022.
Đầu tư công nâng cấp kết nối cơ sở hạ tẩng, bao gồm đường vành đai 4 và đường cao tốc TP.HCM - Thủ Dầu Một (tỉnh Bình Dương) - Dự án Chơn Thành (Bình Phước) sẽ là triển vọng tích cực cho các dự án KCN ở Bình Dương như VSIP III của PHR
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong kỳ, công ty sống bằng nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh và một phần từ hoạt động đầu tư, họ sử dụng số tiền này để chi trả cho các hoạt động tài chính.
Dòng tiền thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua là do số tiền kiếm được từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm trong khoảng thời điểm này.
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang trên 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Họ có thể chi trả được các khoản nợ ngắn khi chúng đáo hạn mà không gặp bất kỳ vấn đề gì về tài chính.
2. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng tăng. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức cạnh tranh cao so với mặt bằng chung của ngành. Tuy nhiên, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua đến từ các hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác. Điều này cho thấy doanh nghiệp vẫn chưa quá tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng lâu dài và bền vững, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia và coi đây chính là nguồn lợi nhuận chính của doanh nghiệp.
ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi so với năm trước đó.
3. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL khá ấn tượng.
Việc ROE có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua là do hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của doanh nghiệp có một chút sụt giảm trong khoảng thời điểm này. Doanh nghiệp đã không thể tối ưu được nguồn lực bên trong của doanh nghiệp để đem lại lợi nhuận nhiều như trong kỳ trước đó.
4. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Tài sản cố định và Đầu tư ngắn hạn. Với Đầu tư ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ dài hạn của mình bằng mức tài sản cao.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong cùng khoảng thời điểm, mức chi đầu tư nằm ở 1 con số khá cao, đủ bù đắp cho chi phí khấu hao hằng năm.
5. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại đang có xu hướng giảm không quá đáng kể trong kỳ vừa qua. Điều này thể hiện doanh nghiệp hiện đang gặp vấn đề trong việc tăng trưởng kinh doanh, cần có biện pháp cải thiện, và hiện tại chỉ số này không thể thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng 3% ở kỳ hiện tại. Xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
6. Phân tích ngành nghề
PHR có điểm số nằm ở nhóm trung bình. PHR cao hơn so với bình quân ngành và cao hơn so với bình quân toàn thị trường
Tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp nhanh.
Doanh nghiệp có khả năng sinh lời vượt trội. Hầu hết các chỉ tiêu sinh lời đều ở mức tích cực. Doanh nghiệp có mức sinh lời cao hơn bình quân ngành ở đa phần các tiêu chí.
Doanh nghiệp có chính sách cổ tức hợp lý.
Doanh nghiệp tuân thủ tốt hoạt động công bố thông tin, quy tắc kế toán và quy định pháp luật.
Doanh nghiệp có thị phần và quy mô nhỏ trong ngành.
Doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán tương đối an toàn và dòng tiền tương đối lành mạnh.
7. Một số thông tin khác về doanh nghiệp
Kết quả kinh doanh 6T/2022 của PHR ghi nhận sự sụt giảm nhẹ khi doanh thu đạt 607 tỷ đồng, giảm 20% so với cùng kỳ nhưng thu nhập bất thường từ hoạt động chuyển giao đất cao su đã giúp lợi nhuận sau thuế tăng hơn 108% so với cùng kỳ đạt 354 tỷ đồng.
Lợi nhuận 2022 được thúc đẩy từ tiền đền bù đất của dự án VSIP III. Khu công nghiệp VSIP III có tổng diện tích là 1.000 ha, trong đó 691 ha được chuyển đổi từ đất cao su của PHR. Theo ban lãnh đạo, PHR sẽ nhận được tiền bồi thường từ VSIP dự kiến đạt 691 tỷ đồng trong năm 2022.
Đầu tư công nâng cấp kết nối cơ sở hạ tẩng, bao gồm đường vành đai 4 và đường cao tốc TP.HCM - Thủ Dầu Một (tỉnh Bình Dương) - Dự án Chơn Thành (Bình Phước) sẽ là triển vọng tích cực cho các dự án KCN ở Bình Dương như VSIP III của PHR
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
