Rủi ro tài chính bao gồm nhiều loại rủi ro liên quan đến cấu trúc vốn, nguồn tài chính của công ty và ngành tài chính. Rủi ro tài chính có thể được xem xét theo khía cạnh mà chúng bao gồm. Trong 4 khía cạnh gồm báo cáo, tiền, chi phí và tuân thủ, chúng ta hãy xem xét các loại rủi ro tài chính khác nhau hiện diện trong một doanh nghiệp.
1. Rủi ro báo cáo tài chính
a. Không tuân thủ các yêu cầu báo cáo theo luật định: Công ty có thể bỏ lỡ một báo cáo hoặc thời hạn nộp báo cáo.
b. Lỗi báo cáo gửi sai đến đối tượng mục tiêu: Có thể có những sai sót ngoài ý muốn trong các số liệu được báo cáo và nếu những sai sót này khá lớn thì chúng có thể gây ra sự thiệt hại.
c. Cố ý báo cáo sai và bị bắt quả tang: Có thể có những sai sót cố ý trong báo cáo tài chính và khi bị phát hiện, công ty có thể gặp rắc rối nghiêm trọng.
d. Không có khả năng thiết lập và chạy một báo cáo tài chính nội bộ chặt chẽ để hỗ trợ cho các quyết định của ban giám đốc: Nếu báo cáo tài chính về cơ bản chỉ hướng đến những người sử dụng bên ngoài như thị trường cổ đông. Các cổ đông và người cho vay cá nhân, và không có báo cáo hiệu quả cho các nhà quản lý điều hành, điều đó sẽ dẫn đến các quyết định không tối ưu.
e. Bỏ qua các báo cáo nội bộ theo hoạt động và kết quả là các quyết định sai lầm: Khi các quyết định điều hành không dựa trên các báo cáo tài chính liên quan, rủi ro của các quyết định sai lầm có thể gây tổn hại cho công ty.
Rủi ro báo cáo tài chính nói chung xảy ra cả trong quá trình lập và sử dụng báo cáo. Giám đốc tài chính gặp khó khăn trong việc chuẩn bị số liệu để trình bày cái nhìn đúng đắn và công bằng về các điều kiện kinh doanh, phù hợp với các tiêu chuẩn hiện hành, tài chính cũng phải đủ đơn giản để ban quản lý có thể không hiểu và sử dụng biệt ngữ tài chính. Giám đốc tài chính cũng phải thấy trước tác động của các số liệu được báo cáo đối với thị trường vốn, cổ đông và ngành, đồng thời có một bản phân tích sẵn sàng để đưa ra các tín hiệu chính xác.
2. Rủi ro quản lý tiền mặt
a. Rủi ro nguồn tài trợ:
Có thể không có tiền mặt khi cần trong ngắn hạn hoặc dài hạn.
b. Rủi ro cấu trúc vốn:
Đây là rủi ro mà thời hạn sử dụng của các khoản nợ phải trả và tài sản không phù hợp và không khớp với nhau. Ví dụ, tài sản dài hạn có thể được tài trợ bằng các khoản nợ ngắn hạn.
c. Rủi ro tận dụng:
Đòn bẩy theo nghĩa đơn giản là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vượt quá một mức nhất định, doanh nghiệp được coi là có khả năng vay nợ cao và đây là một rủi ro lớn. Mức độ đòn bẩy chấp nhận được phụ thuộc vào nhiều yếu tố bao gồm ngành, nền kinh tế và điều kiện thị trường vốn… Và có lợi thế hơn nữa là khả năng khấu trừ thuế. Tài trợ một phần vốn cần thiết cùng với nợ giữ cho tổng chi phí sử dụng vốn thấp. Nhưng nợ đi kèm với rủi ro là nó phải được phục vụ bất kể công ty có lãi hay không, do đó nợ mang lại cho công ty lợi nhuận cao, nhưng cũng có rủi ro cao.
d. Rủi ro thanh khoản:
Các loại rủi ro thanh khoản khác nhau mà người đứng đầu ngân quỹ cần lưu ý, điều này khác với rủi ro nguồn tài trợ, đó là rủi ro về sự suy giảm tiền mặt. Ở đây chúng ta đối phó với rủi ro do không hoạch định mức thanh khoản tài sản, không điều chỉnh thanh khoản phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp. Theo một cách nào đó, rủi ro này cho thấy khả năng thiếu vốn có thể xảy ra trong tương lai gần.
e. Rủi ro lãi suất:
Rủi ro thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá trị tài sản của công ty.
f. Rủi ro biến động tỷ giá hối đoái:
Giám đốc tài chính của một tập đoàn toàn cầu phải đối mặt với hai loại rủi ro khi tiếp xúc với ngoại hối:
-Sự vận động bất lợi của tỷ giá hối đoái trong việc chuyển đổi các giao dịch xuất nhập khẩu.
– Bản dịch số liệu cuối năm của hoạt động đối ngoại bằng nội tệ theo tỷ giá hối đoái không có lợi.
Rủi ro quản lý tiền mặt về cơ bản giải quyết các khoản nợ và tài sản bằng tiền của doanh nghiệp, đồng thời phân biệt rủi ro và lợi tức trong quyết định cấu trúc vốn. Loại rủi ro này có lẽ là yếu tố quan trọng đối với một giám đốc tài chính để xử lý, vì nó tạo nên phần lớn trách nhiệm của họ.
Tham khảo chi tiết tại link sau
Tham gia ngay khóa học CFO của CleverCFO để học cách quản trị rủi ro cho doanh nghiệp mình nhé.
Tham khảo thêm các clip chia sẻ khác về quản trị rủi ro do thầy Trần Tuấn chia sẻ tại link sau ạ
docs.google.com
Khóa học CFO của CleverCFO mang tính chất ứng dụng thực tế, thực hành trên model, giúp các bạn ứng dụng ngay vào công việc.
CLEVERCFO CAM KẾT HOÀN TIỀN 100% SAU BUỔI HỌC ĐẦU TIÊN NẾU CẢ NHÀ KHÔNG HÀI LÒNG
=> KHÔNG CÓ RỦI RO
=> HÃY CHO MÌNH CƠ HỘI CHĂM LO TỐT HƠN CHO GIA ĐÌNH NHÉ.
1. Rủi ro báo cáo tài chính
a. Không tuân thủ các yêu cầu báo cáo theo luật định: Công ty có thể bỏ lỡ một báo cáo hoặc thời hạn nộp báo cáo.
b. Lỗi báo cáo gửi sai đến đối tượng mục tiêu: Có thể có những sai sót ngoài ý muốn trong các số liệu được báo cáo và nếu những sai sót này khá lớn thì chúng có thể gây ra sự thiệt hại.
c. Cố ý báo cáo sai và bị bắt quả tang: Có thể có những sai sót cố ý trong báo cáo tài chính và khi bị phát hiện, công ty có thể gặp rắc rối nghiêm trọng.
d. Không có khả năng thiết lập và chạy một báo cáo tài chính nội bộ chặt chẽ để hỗ trợ cho các quyết định của ban giám đốc: Nếu báo cáo tài chính về cơ bản chỉ hướng đến những người sử dụng bên ngoài như thị trường cổ đông. Các cổ đông và người cho vay cá nhân, và không có báo cáo hiệu quả cho các nhà quản lý điều hành, điều đó sẽ dẫn đến các quyết định không tối ưu.
e. Bỏ qua các báo cáo nội bộ theo hoạt động và kết quả là các quyết định sai lầm: Khi các quyết định điều hành không dựa trên các báo cáo tài chính liên quan, rủi ro của các quyết định sai lầm có thể gây tổn hại cho công ty.
Rủi ro báo cáo tài chính nói chung xảy ra cả trong quá trình lập và sử dụng báo cáo. Giám đốc tài chính gặp khó khăn trong việc chuẩn bị số liệu để trình bày cái nhìn đúng đắn và công bằng về các điều kiện kinh doanh, phù hợp với các tiêu chuẩn hiện hành, tài chính cũng phải đủ đơn giản để ban quản lý có thể không hiểu và sử dụng biệt ngữ tài chính. Giám đốc tài chính cũng phải thấy trước tác động của các số liệu được báo cáo đối với thị trường vốn, cổ đông và ngành, đồng thời có một bản phân tích sẵn sàng để đưa ra các tín hiệu chính xác.
2. Rủi ro quản lý tiền mặt
a. Rủi ro nguồn tài trợ:
Có thể không có tiền mặt khi cần trong ngắn hạn hoặc dài hạn.
b. Rủi ro cấu trúc vốn:
Đây là rủi ro mà thời hạn sử dụng của các khoản nợ phải trả và tài sản không phù hợp và không khớp với nhau. Ví dụ, tài sản dài hạn có thể được tài trợ bằng các khoản nợ ngắn hạn.
c. Rủi ro tận dụng:
Đòn bẩy theo nghĩa đơn giản là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vượt quá một mức nhất định, doanh nghiệp được coi là có khả năng vay nợ cao và đây là một rủi ro lớn. Mức độ đòn bẩy chấp nhận được phụ thuộc vào nhiều yếu tố bao gồm ngành, nền kinh tế và điều kiện thị trường vốn… Và có lợi thế hơn nữa là khả năng khấu trừ thuế. Tài trợ một phần vốn cần thiết cùng với nợ giữ cho tổng chi phí sử dụng vốn thấp. Nhưng nợ đi kèm với rủi ro là nó phải được phục vụ bất kể công ty có lãi hay không, do đó nợ mang lại cho công ty lợi nhuận cao, nhưng cũng có rủi ro cao.
d. Rủi ro thanh khoản:
Các loại rủi ro thanh khoản khác nhau mà người đứng đầu ngân quỹ cần lưu ý, điều này khác với rủi ro nguồn tài trợ, đó là rủi ro về sự suy giảm tiền mặt. Ở đây chúng ta đối phó với rủi ro do không hoạch định mức thanh khoản tài sản, không điều chỉnh thanh khoản phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp. Theo một cách nào đó, rủi ro này cho thấy khả năng thiếu vốn có thể xảy ra trong tương lai gần.
e. Rủi ro lãi suất:
Rủi ro thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá trị tài sản của công ty.
f. Rủi ro biến động tỷ giá hối đoái:
Giám đốc tài chính của một tập đoàn toàn cầu phải đối mặt với hai loại rủi ro khi tiếp xúc với ngoại hối:
-Sự vận động bất lợi của tỷ giá hối đoái trong việc chuyển đổi các giao dịch xuất nhập khẩu.
– Bản dịch số liệu cuối năm của hoạt động đối ngoại bằng nội tệ theo tỷ giá hối đoái không có lợi.
Rủi ro quản lý tiền mặt về cơ bản giải quyết các khoản nợ và tài sản bằng tiền của doanh nghiệp, đồng thời phân biệt rủi ro và lợi tức trong quyết định cấu trúc vốn. Loại rủi ro này có lẽ là yếu tố quan trọng đối với một giám đốc tài chính để xử lý, vì nó tạo nên phần lớn trách nhiệm của họ.
Tham khảo chi tiết tại link sau
Các loại rủi ro tài chính - CLEVERCFO EDUCATION
Rủi ro tài chính bao gồm nhiều loại rủi ro liên quan đến cấu trúc vốn, nguồn tài chính của công ty và ngành tài chính. Rủi ro tài chính có thể được xem xét theo khía cạnh mà chúng bao gồm. Trong 4 khía cạnh gồm báo cáo, tiền, chi phí và tuân thủ,
clevercfo.com
Tham gia ngay khóa học CFO của CleverCFO để học cách quản trị rủi ro cho doanh nghiệp mình nhé.
Tham khảo thêm các clip chia sẻ khác về quản trị rủi ro do thầy Trần Tuấn chia sẻ tại link sau ạ
- Tam giác gian lận trong quản trị rủi ro
- Hiểu đúng về lợi nhuận vs. rủi ro trong hệ thống kiểm soát nội bộ
- Yếu tố con người trong việc xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ
- Hiểu đúng về hệ thống kiểm soát nội bộ
- Hệ thống kiểm soát nội bộ và quản trị rủi ro
ĐĂNG KÝ NHẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO CHƯƠNG TRÌNH CFO
Bạn thân mến, Cảm ơn bạn đã quan tâm đến chương trình đào tạo giám đốc tài chính chuyên nghiệp của chúng tôi. Vui lòng cung cấp một số thông tin cơ bản, chúng tôi sẽ liên lạc và gởi tài liệu qua email. Trân trọng, Hồ Xuân Thiên Hà (Ms.) General Manager Hotline: 0903.110.120
docs.google.com
CLEVERCFO CAM KẾT HOÀN TIỀN 100% SAU BUỔI HỌC ĐẦU TIÊN NẾU CẢ NHÀ KHÔNG HÀI LÒNG
=> KHÔNG CÓ RỦI RO
=> HÃY CHO MÌNH CƠ HỘI CHĂM LO TỐT HƠN CHO GIA ĐÌNH NHÉ.
